Covered call-கள்
மாத வருமானத்துக்காக உங்கள் பங்குகளை வாடகைக்கு விடுங்கள்
படித்தது
பங்கு ஏற்கனவே உங்களிடம் இருக்கிறது. இப்போது அதை வேறொருவருக்கு வாடகைக்கு விட்டு காசோலையை வசூலியுங்கள். மலையில் உள்ள மிக மென்மையான வருமான டிரேட்.
ஒரு பங்கின் 100 பங்குகள் உங்களிடம் இருக்கின்றன, அது உங்களுக்குப் பிடிக்கும், தொடர்ந்து வைத்திருக்க மகிழ்ச்சியாக இருக்கிறீர்கள் என்று கற்பனை செய்யுங்கள். Covered call அந்தப் பங்குகளுக்கு எதிராக ஒரு Call Option-ஐ விற்று Premium-ஐப் பையில் போட உங்களை அனுமதிக்கிறது — உங்களுக்குச் சொந்தமான வீட்டில் வசிக்கும் குடியிருப்பவரிடமிருந்து வாடகை வசூலிப்பது போல.
பங்கு அமைதியாக இருந்தால், வாடகையை மற்றும் உங்கள் பங்குகளை வைத்துக்கொள்கிறீர்கள், அடுத்த மாதம் எல்லாவற்றையும் மீண்டும் செய்யலாம். எப்படியும் வைத்திருக்கப்போகும் பங்கிலிருந்து சீரான வருமானத்தைப் பிழிந்தெடுக்கத் தொடக்கநிலையாளர்களுக்கு மிக ஏற்ற வழிகளில் இதுவும் ஒன்று.
அது ஏன் “covered” என்று அழைக்கப்படுகிறது?
ஒரு Call-ஐ விற்கும்போது, வாங்குபவர் எக்ஸர்சைஸ் செய்ய முடிவு செய்தால் 100 பங்குகளை வழங்குவதாக வாக்களிக்கிறீர்கள். அது பயமுறுத்துவது போலத் தோன்றும் — அந்த 100 பங்குகள் ஏற்கனவே உங்களிடம் இருக்கின்றன என்பதை நினைவுகூரும் வரை. நீங்கள் covered. மோசமான விலையில் எதையாவது வாங்கத் தடுமாறாமல் அவற்றை ஒப்படைக்கலாம்.
அந்தச் சொந்தப் பங்குதான் முழுப் பாதுகாப்பு வலையும். உண்மையிலேயே மிகப் பெரிய ரிஸ்க்கைச் சுமக்கும் பொறுப்பற்ற naked call-ஐ அமைதியான, சலிப்பான வருமான டிரேடாக மாற்றுவது அதுதான். அதே விற்கப்பட்ட Call, மிகவும் வேறுபட்ட ரிஸ்க் — எல்லாம் உங்கள் அக்கவுண்ட்டில் இருக்கும் பங்குகளால்.
ஒரு ஒப்பந்தம் 100 பங்குகளை உள்ளடக்குகிறது. Covered call விற்க, ஒரு ஒப்பந்தத்துக்கு அந்த 100 பங்குகள் ஏற்கனவே உங்களிடம் இருக்க வேண்டும். அடியில் பங்குகள் இல்லையென்றால் அது naked call — மிகப் பெரிய ரிஸ்க் கொண்ட முற்றிலும் வேறு வகை.
பங்கை வைத்திருங்கள், வாடகைக்கு விடுங்கள், காசோலையை வசூலியுங்கள் — உங்கள் அக்கவுண்ட்டில் உள்ள பங்குகள்தான் அதை அமைதியாக்கும் பாதுகாப்பு வலை.
சிக்கல்: உங்கள் மேல்நோக்கிய லாபத்துக்கு ஒரு உச்சவரம்பு
எதுவும் இலவசம் அல்ல. அந்த Call-ஐ விற்றதன் மூலம், உங்கள் பங்குகளை Strike price-இல் வாங்கும் உரிமையை ஒருவருக்குக் கொடுத்திருக்கிறீர்கள். பங்கு Strike-ஐ வெகுவாகத் தாண்டிப் பறந்தாலும், நீங்கள் Strike விலையிலேயே விற்கக் கடமைப்பட்டிருக்கிறீர்கள் — அதற்கு மேலே உள்ள ஒவ்வொரு டாலர் லாபத்தையும் தவறவிடுகிறீர்கள்.
இன்னும் லாபம் பெறுகிறீர்கள்: Premium கூட்டல் Strike வரையிலான பங்கின் உயர்வை வைத்துக்கொள்கிறீர்கள். ஆனால் உண்மையான பெரும் ஏற்றம், நீங்கள் பாதி சொந்தமாக வைத்திருந்த ராக்கெட் வானத்தில் மறைவதை நடைபாதையிலிருந்து வேடிக்கை பார்க்க வைக்கிறது. அந்த வரம்புக்குட்பட்ட மேல்நோக்கிய லாபம்தான் வருமானத்துக்கு நீங்கள் செலுத்தும் சரியான விலை.
பங்கு உங்கள் Strike-ஐத் தாண்டிப் பாய்ந்தால், உங்கள் பங்குகள் call away செய்யப்படுகின்றன — உங்களுக்குப் பிடித்தாலும் பிடிக்காவிட்டாலும் Strike விலையில் விற்கப்படுகின்றன. விற்க மனம் உடையும் ஒரு Strike-இல் ஒருபோதும் covered call எழுதாதீர்கள். உண்மையிலேயே மகிழ்ச்சியாக விலகிச் செல்லக்கூடிய ஒரு உச்சவரம்பைத் தேர்ந்தெடுங்கள்.
இனிமையான இடம்: தட்டையும் சலிப்பும்
பங்கு தட்டையாக இருக்கும்போது அல்லது மெதுவாக மேல்நோக்கி நகரும்போது covered call அதன் மிகச் சீரான வருமானத்தை ஈட்டுகிறது. அந்த அமைதியான மண்டலத்தில் நீங்கள் விற்ற Call மதிப்பு இல்லாமல் Expire ஆகிறது, Premium-ஐயும் பங்குகளையும் வைத்துக்கொள்கிறீர்கள், அடுத்த மாதம் வெறுமனே இன்னொன்றை எழுதுகிறீர்கள்.
விரைவான உதாரணக் கணக்கு: $100-இல் வாங்கிய பங்குகள் உங்களிடம் இருக்கின்றன, $110 Call-ஐ $3-க்கு விற்கிறீர்கள். பங்கு $130-க்குத் தாவுகிறது. உங்கள் பங்குகள் $110-இல் call away செய்யப்படுகின்றன — ஆனால் மேலதிகமாக $3 Premium-ஐ இன்னும் வைத்துக்கொள்கிறீர்கள். நல்ல வெற்றி; $110-இலிருந்து $130 வரையிலான ஓட்டத்தை மட்டும் தவறவிட்டீர்கள்.
Covered call என்பது, எங்கும் போகாத ஒரு தட்டையான பங்கு, நீங்கள் காத்திருக்கும்போது உண்மையில் உங்களுக்குப் பணம் தர வைக்கும் வழி. எப்படியும் அதை வைத்திருந்தீர்கள் என்றால், அந்த மாதாந்திர Premium பங்குகள் தாமாக ஒருபோதும் தந்திருக்காத பணம்.
பங்கை வைத்திருங்கள், ஒரு Call-ஐ விற்கவும், வாடகையை வசூலியுங்கள், மீண்டும் செய்யுங்கள் — உங்கள் மேல்நோக்கிய லாபத்துக்கான உச்சவரம்பை மட்டும் மதியுங்கள். அடுத்து, இந்த யோசனையைத் தலைகீழாக ஓட்டுவோம்: முதலில் ஒரு பங்கை வாங்கவே பணம் பெறுங்கள், பிறகு முழு விஷயத்தையும் ஒரு சக்கரமாகச் சுழற்றுங்கள். 🏠