Cash-secured puts आणि Wheel
वाट पाहण्याचे पैसे मिळवा, मग उत्पन्नासाठी चक्र फिरवा
वाचले
तुम्हाला तसाही हवा असलेल्या भावाची वाट पाहण्याचे पैसे मिळवा — मग ती शिस्त गोल गोल फिरणाऱ्या उत्पन्नाच्या यंत्रात बदला.
तुम्हाला एखादा शेअर खरेदी करायचा आहे, पण तो $95 पर्यंत खाली आला तरच. सरळ मार्ग म्हणजे साधी लिमिट ऑर्डर — संयमी, पण वाट पाहण्याचे काहीच देत नाही. Cash-secured put तेच काम करतो आणि तुमच्या संयमासाठी चेकही देतो.
लिमिट ऑर्डरऐवजी, तुम्ही $95 चा Put विकता आणि Premium मिळवता. शेअर $95 वर घसरला, तर तुम्ही तो तिथेच खरेदी करता — आणि Premium तरीही तुमचा, म्हणून तुमचा खरा खर्च आणखी कमी. तो कधीच खाली आला नाही, तर Premium तुमचा आणि तुम्ही पुन्हा प्रयत्न करता. दोन्ही बाबतीत, वाट पाहण्याचे तुम्हाला पैसे मिळाले.
“Cash-secured” का?
Put विकणे म्हणजे तुम्हाला असाइनमेंट मिळू शकते — Strike वर 100 शेअर्स खरेदी करणे भाग पडू शकते. “Cash-secured” म्हणजे फक्त एवढेच की त्यांचे पैसे प्रत्यक्ष भरता येतील इतकी खरी रोकड तुम्ही बाजूला ठेवली आहे: Strike × 100, तयार ठेवलेली. उधारी नाही, margin चे आश्चर्य नाही, ब्रोकरचा नकोसा फोन नाही.
हीच शिस्त हा ट्रेड नेमका सुरक्षित ठेवते. रोकड तिथे आहे, निकालाचे नियोजन झाले आहे, आणि असाइनमेंट मिळणे हे संकट नाही — ते म्हणजे तुम्ही आधीच ठरवलेला शेअर, आधीच निवडलेल्या भावात खरेदी करणे, एवढेच.
असाइनमेंट म्हणजे शेअर्स तुमच्या मालकीचे होतात. Strike वर हा शेअर ठेवायला तुम्हाला आनंद वाटणार नसेल, तर Put विकू नका — पश्चात्ताप होणाऱ्या भावात नावडत्या कंपनीत अडकण्याइतका Premium कधीच मोलाचा नसतो.
$95 चा Put $2 ला विका आणि $90 वर असाइनमेंट मिळाले, तर तुमची खरी cost basis $95 − $2 = प्रति शेअर $93 — Strike पेक्षाही स्वस्त. शेवटी तुम्ही जे भराल त्यातून Premium शांतपणे थोडे कापून टाकतो.
Wheel: दोन पायऱ्यांचे चक्र
इथे ते सुबक होते. Wheel तुम्हाला आता माहीत असलेले दोन ट्रेड्स एका पुनरावृत्त होणाऱ्या चक्रात जोडतो. तो “स्वस्तात घ्या, महागात विका” ला Premium गोळा करणाऱ्या स्थिर दिनक्रमात बदलतो.
पहिली पायरी: शेअर्सचे असाइनमेंट मिळेपर्यंत उत्पन्नासाठी Cash-secured puts विका. दुसरी पायरी: आता शेअर्स तुमच्याकडे आहेत, म्हणून ते घेतले जाईपर्यंत आणखी उत्पन्नासाठी त्यांच्यावर Covered calls विका. मग तुम्ही परत साध्या रोकडीत — आणि Wheel पुन्हा फिरवता.
आत येण्यासाठी Puts, बाहेर पडण्यासाठी Calls, प्रत्येक पायरीवर Premium. Wheel गोल गोल फिरत राहते.
Cash-secured puts विका → असाइनमेंट मिळवा आणि 100 शेअर्स स्वतःकडे ठेवा → त्यांच्यावर Covered calls विका → शेअर्स घेतले जातात आणि तुम्ही परत रोकडीत. मग पुन्हा करा. प्रत्येक फेऱ्यावर उत्पन्न येते.
ट्रेडर्सना हे का आवडते
Wheel लोकप्रिय आहे कारण त्याला कधीच अलौकिक अंदाज लागत नाही. तो फक्त चांगले शेअर्स निवडायला, खरेदी-विक्रीसाठी आनंदाने स्वीकाराल असे भाव निवडायला आणि संयम ठेवायला सांगतो. तुम्ही आत येण्याची वाट पाहत असा, शेअर्स धरून असा, किंवा बाहेर पडण्याची वाट पाहत असा — Premium येत राहतो.
हे झटपट श्रीमंत करणारे यंत्र नाही — Covered call चे छत अजूनही तुमची वरची बाजू मर्यादित करते, आणि खरी पडझड अजूनही बोचते. पण तुम्हाला आधीच समजलेल्या दोन ट्रेड्सपासूनच बनलेला शांत, पुन्हा करता येणारा उत्पन्नाचा दिनक्रम म्हणून त्याला तोड नाही.
आत येण्यासाठी Puts विका, बाहेर पडण्यासाठी Calls विका, आणि संपूर्ण फेऱ्यात Premium गोळा करा. पुढे आपण उत्पन्नाचे ट्रेड्स मागे सोडून पूर्णपणे वेगळ्या गोष्टीवर दाव लावू — दिशेचा अंदाज न लावता, एका मोठ्या हालचालीवर. 🎡