Covered call (कव्हर्ड कॉल)
मासिक उत्पन्नासाठी तुमचे शेअर्स भाड्याने द्या
वाचले
शेअर तुमच्याकडे आधीच आहे. आता तो दुसऱ्याला भाड्याने द्या आणि चेक घ्या. डोंगरावरचा सर्वात सौम्य उत्पन्नाचा ट्रेड.
कल्पना करा, तुमच्याकडे एखाद्या शेअरचे 100 शेअर्स आहेत, तो तुम्हाला आवडतो, आणि तो ठेवायला तुम्ही आनंदी आहात. Covered call मुळे तुम्ही त्या शेअर्सवर Call Option विकून Premium खिशात घालू शकता — तुमच्या मालकीच्या घरात राहणाऱ्या भाडेकरूकडून भाडे घेण्यासारखे.
शेअर शांत राहिला, तर भाडे आणि शेअर्स दोन्ही तुमचे, आणि पुढच्या महिन्यात सगळे पुन्हा करू शकता. जो शेअर तुम्ही तसाही ठेवणारच होता, त्यातून स्थिर उत्पन्न काढण्याचा हा नवशिक्यांसाठी सर्वात सोपा मार्गांपैकी एक आहे.
याला “covered” का म्हणतात?
तुम्ही Call विकता, तेव्हा खरेदीदाराने एक्सरसाइज करायचे ठरवले तर 100 शेअर्स डिलिव्हर करण्याचे वचन देता. हे भीतीदायक वाटते — जोपर्यंत तुम्हाला आठवत नाही की ते 100 शेअर्स तुमच्याकडे आधीच आहेत. तुम्ही covered आहात. वाईट भावात काहीही खरेदी करण्याची धावपळ न करता तुम्ही ते देऊ शकता.
तुमच्या मालकीचा तो शेअर हेच संपूर्ण सेफ्टी नेट. तेच बेफिकीर नेकेड Call ला — ज्यात खरोखर प्रचंड जोखीम असते — शांत, कंटाळवाण्या उत्पन्नाच्या ट्रेडमध्ये बदलते. तोच विकलेला Call, जोखमीत प्रचंड फरक, फक्त तुमच्या अकाउंटमधल्या शेअर्समुळे.
एक कॉन्ट्रॅक्ट 100 शेअर्स कव्हर करतो. Covered call विकण्यासाठी प्रत्येक कॉन्ट्रॅक्टमागे ते 100 शेअर्स तुमच्याकडे आधीच असायला हवेत. खाली शेअर्स नसतील तर तो नेकेड Call — खूप मोठ्या जोखमीचा पूर्णपणे वेगळा प्रकार.
शेअर स्वतःकडे ठेवा, तो भाड्याने द्या, चेक घ्या — तुमच्या अकाउंटमधले शेअर्स हेच त्याला शांत बनवणारे सेफ्टी नेट.
मेख: तुमच्या वरच्या बाजूला छत येते
काहीच फुकट नाही. तो Call विकून तुम्ही कोणालातरी Strike price वर तुमचे शेअर्स खरेदी करण्याचा हक्क दिला आहे. शेअर Strike च्या खूप पलीकडे झेपावला, तरी Strike वरच विकणे तुम्हाला बंधनकारक असते — आणि त्याच्या वरच्या फायद्याचा प्रत्येक डॉलर तुम्ही गमावता.
तुम्हाला तरीही फायदा होतो: Premium अधिक Strike पर्यंत शेअरची वाढ तुमची. पण खरी मोठी झेप आली, तर अर्धवट तुमच्या मालकीचे रॉकेट आकाशात नाहीसे होताना तुम्ही फुटपाथवरून पाहत राहता. ही मर्यादित वरची बाजू म्हणजेच उत्पन्नासाठी तुम्ही मोजलेली नेमकी किंमत.
शेअर तुमच्या Strike च्या पलीकडे झेपावला, तर तुमचे शेअर्स तुमच्याकडून घेतले जातात — तुम्हाला आवडो वा न आवडो, Strike वर विकले जातात. ज्या Strike वर विकावे लागले तर मन खट्टू होईल, त्यावर कधीच Covered call लिहू नका. असे छत निवडा, ज्यावर बाहेर पडायला तुम्हाला खरोखर आनंद वाटेल.
योग्य जागा: सपाट आणि कंटाळवाणे
शेअर सपाट राहतो किंवा हळूहळू वर सरकतो, तेव्हा Covered call सर्वात स्थिर उत्पन्न देतो. त्या शांत भागात तुम्ही विकलेला Call शून्य मूल्यावर Expire होतो, Premium आणि शेअर्स दोन्ही तुमचे राहतात, आणि पुढच्या महिन्यात तुम्ही फक्त आणखी एक लिहिता.
झटपट उदाहरण: तुमच्याकडे $100 ला घेतलेले शेअर्स आहेत आणि तुम्ही $110 चा Call $3 ला विकता. शेअर $130 वर उडी मारतो. तुमचे शेअर्स $110 वर घेतले जातात — पण वरून $3 Premium तरीही तुमचा. चांगला विजय; फक्त $110 ते $130 ची धाव तुम्ही गमावली.
Covered call म्हणजे सपाट, कुठेच न जाणाऱ्या शेअरकडून तुम्ही वाट पाहत असताना प्रत्यक्ष पैसे मिळवण्याचा मार्ग. तुम्ही तो तसाही ठेवणारच होता, तर हा मासिक Premium म्हणजे शेअर्सनी स्वतःहून कधीच न दिलेले पैसे.
शेअर स्वतःकडे ठेवा, Call विका, भाडे घ्या, पुन्हा करा — फक्त वरच्या बाजूच्या छताचा आदर करा. पुढे आपण हीच कल्पना उलट्या बाजूने चालवू: मुळात शेअर खरेदी करण्यासाठीच पैसे मिळवा, मग संपूर्ण प्रक्रिया एका Wheel मध्ये फिरवा. 🏠