Calendars आणि Diagonals
वेळेचेच ट्रेडिंग करा: जवळचे विका, दूरचे खरेदी करा
वाचले
आतापर्यंतचा प्रत्येक spread भावात पसरला होता. हा वेळेतून बाजूने धावतो — जवळची तारीख विका, दूरची खरेदी करा, आणि decay मधला फरक खिशात घाला.
शिखरावर स्वागत. आतापर्यंत तुम्ही बांधलेल्या प्रत्येक spread मध्ये एकाच Expiry वर दोन वेगवेगळे Strikes वापरले — भावात पसरलेला दाव. Calendar spread ही कल्पना कुशीवर वळवतो: एकच Strike, दोन वेगवेगळ्या Expiry. हा वेळेत पसरलेला spread आहे.
तुम्ही एकाच Strike वर कमी मुदतीचा Option विकता आणि जास्त मुदतीचा खरेदी करता. संपूर्ण ट्रेड Options बद्दलच्या एका शांत सत्यावर जगतो: जवळच्या मुदतीचे कॉन्ट्रॅक्ट्स दूरच्या मुदतीच्या कॉन्ट्रॅक्ट्सपेक्षा वेगाने टाइम व्हॅल्यू गमावतात. तो फरक कापणी करण्यासाठी तुम्ही इथे आहात.
ओळख ठरवणारे संपूर्ण वैशिष्ट्य हेच: एक सामायिक Strike, तुम्ही विकता ती एक जवळची Expiry, तुम्ही खरेदी करता ती एक दूरची Expiry. वेगवेगळे Strikes त्याला Vertical बनवतात; वेगवेगळ्या तारखा Calendar बनवतात.
वेगवान decay विरुद्ध संथ decay
time decay एकरेषीय नसते. एक आठवडा उरलेला Option तीन महिने उरलेल्या Option पेक्षा खूप वेगाने वितळतो — Expiry जितकी जवळ, तितकी टाइम व्हॅल्यू जोरात गळते. Calendar हा असमतोल कामाला लावतो.
तुम्ही वेगाने वितळणारा जवळचा Option विकता आणि संथपणे वितळणारा दूरचा खरेदी करता. आदर्श स्थितीत, विकलेला जवळचा लेग जवळजवळ शून्यापर्यंत झिजतो, तर तुमच्याकडचा दूरचा लेग बहुतेक व्हॅल्यू धरून ठेवतो. वेगवान आणि संथ यांतला फरक तुम्ही खिशात घालता.
तुम्ही भावावर दाव लावत नाही. वेगवान आणि संथ time decay मधला फरक तुम्ही खिशात घालत आहात.
योग्य जागा: Strike जवळ शांतता
जवळचा Option Expire होत असताना शेअर सामायिक Strike च्या जवळ घुटमळावा असे Calendar ला वाटते. त्यामुळे विकलेला लेग सुंदर झिजत राहतो, तर तुमचा जास्त मुदतीचा लेग व्हॅल्यू टिकवतो. Strike जवळची शांतता म्हणजे Calendar चे आनंदाचे ठिकाण.
खालचा तंबूच्या आकाराचा payoff एका नजरेत कथा सांगतो: नफा नेमका Strike वर शिखरावर आणि दोन्ही बाजूंना उतरतो. एक बोनसही आहे — व्होलॅटिलिटी वाढली तर ती जवळच्या लेगपेक्षा तुमच्या जास्त मुदतीच्या लेगला जास्त वर नेते, थोडा अनुकूल वारा जोडते.
कोणत्याही दिशेने बेफाम, वेगवान हालचाल Calendar ला नुकसान करते. शेअर Strike पासून दूर ढकला, आणि दोन्ही लेग्स एकत्र सरकतात, योग्य जागा नाहीशी होते, आणि काळजीपूर्वक बांधलेली वेळेची धार उडून जाते. हा ट्रेड शांततेसाठी आहे, गोंधळासाठी नाही.
Diagonal: Calendar ला कलते करा
Diagonal spread म्हणजे वळण असलेला Calendar: दोन Options वेगवेगळे Strikes आणि वेगवेगळ्या Expiry वापरतात. तो Calendar ची time decay ची धार आणि Vertical चा दिशेचा कल एकत्र करतो — तुम्हाला आवडणाऱ्या दिशेने हलकासा झुकलेला Calendar.
शेअर एका दिशेने हळूहळू सरकेल असा दाव ठेवत त्याच वेळी decay मधून कमाई करायची असते, तेव्हा ट्रेडर्स Diagonals कडे वळतात. डोंगरावरचा हा सर्वात लवचिक आकार आहे, जो तुम्ही शिकलेल्या प्रत्येक spread कडून थोडे थोडे उसने घेतो.
Vertical = एकच तारीख, वेगवेगळे Strikes. Calendar = एकच Strike, वेगवेगळ्या तारखा. Diagonal = वेगवेगळे Strikes आणि वेगवेगळ्या तारखा. हा नमुना दिसला, की प्रत्येक प्रगत स्ट्रॅटेजी म्हणजे या तिघांचेच नवे मिश्रण.
तुम्ही शिखरावर पोहोचलात
तुम्ही किती उंच चढलात ते पाहा. तुम्ही लेग्सच्या एका जोडीने आणि मर्यादित दाव्याने सुरुवात केली. आता तुम्ही उत्पन्नाची यंत्रे, ठरलेल्या जोखमीचे पट्टे, व्होलॅटिलिटीचे ट्रेड्स, आणि वेळेचेच ट्रेडिंग करणारे spreads बांधू शकता. इथले प्रत्येक शिखर त्याच मोजक्या कल्पनांनी जोडलेले होते.
एकच Strike, दोन तारखा: वेगाने झिजणारा जवळचा Option विका, संथ दूरचा स्वतःकडे ठेवा, आणि शांततेची आशा ठेवा. तुम्ही डोंगरावरचे प्रत्येक शिखर सर केले आहे. 🏔️🎓