Iron Butterfly
जाड credit असलेला अरुंद Condor
वाचले
एक Condor घ्या आणि त्याचे दोन Short Strikes एकात दाबा. तुम्हाला जाड credit मिळते — पण तुमचे लक्ष्य एका ठिपक्याएवढे होते.
मागच्या धड्यात तुम्ही Iron Condor बांधला — दोन Short Strikes आणि त्यांच्या मध्ये आरामदायक पट्टा. आता ते दोन Shorts एकमेकांकडे सरकवा, जोपर्यंत ते सध्याच्या भावावर एकाच Strike वर भेटत नाहीत. अभिनंदन: तुम्ही Condor दाबून Iron Butterfly बनवला.
ही एक चाल सगळे बदलते. आता तुम्ही नेमके जिथे हालचाल आहे तिथे — at the money — Options विकत आहात, म्हणून तुम्हाला खूप मोठे credit मिळते. पण तुम्ही जिंकता तो पट्टा एका बारीक बिंदूत कोसळला आहे. जाड बक्षीस, लहान लक्ष्य.
Butterfly एकाच मधल्या Strike वर एक Call आणि एक Put विकतो, मग संरक्षणासाठी वर एक Call आणि खाली एक Put खरेदी करतो. ते दोन at-the-money Shorts तुम्हाला जाड credit देतात — आणि ते credit हा तुमचा कमाल नफा.
credit जाड का असते
मोठ्या कमाईमागचे गुपित हे: at-the-money Options मध्ये सर्वात जास्त extrinsic व्हॅल्यू असते — Premium चा निव्वळ वेळ-आणि-आशेचा भाग. ही व्हॅल्यू शेअर आत्ता जिथे आहे तिथे सर्वात जास्त असते, आणि कोणत्याही दिशेने दूर जाताना ती कमी होते.
म्हणून at the money वर Call आणि Put दोन्ही विकून तुम्ही Premium सर्वात रसाळ असताना कापणी करता. बाजार चुकून उदार होत नाही — लक्ष्य गाठणे कठीण असल्यामुळेच तो तुम्हाला जास्त देतो.
जाड credit, छोटे लक्ष्य. जिंकणे जितके कठीण, तितके बाजार जास्त देतो — आणि Butterfly तुमच्याकडून अचूकता मागतो.
तुम्ही एकाच भावावर नेम धरत आहात
$100 वर केंद्रित Butterfly डोळ्यासमोर आणा. Expiry ला नेमके $100 वर तुमचा नफा शिखरावर असतो — हा तो एकच भाव जिथे प्रत्येक Short जवळपास बेकार असतो आणि पूर्ण credit तुमचे. कोणत्याही दिशेने दूर जा, आणि डॉलर-डॉलरने तुमचा नफा कमी होतो.
हा ठाम खात्रीचा ट्रेड आहे, एका अगदी ठरावीक मतासह: “हा शेअर कुठेच जाणार नाही, आणि ते ‘कुठेच नाही’ नेमके कुठे आहे हे मला माहीत आहे.” Condor तुम्हाला उतरण्यासाठी धावपट्टी देतो. Butterfly तुम्हाला एक बिंदू देतो.
शेअर मधल्या Strike वर स्थिरावला तरच तुम्हाला पूर्ण credit मिळते. चुकले तर नफा वेगाने ओसरतो; मोठ्या कमाईसोबत Condor पेक्षा चुकीसाठी खूपच कमी जागा येते. मोठे credit म्हणजे सुरक्षित ट्रेड असा गैरसमज कधीच करू नका.
पंख अजूनही तुमची पाठराखण करतात
एवढ्या अचूकतेनंतरही Butterfly हा ठरलेल्या जोखमीचा ट्रेड आहे. वर खरेदी केलेला Call आणि खाली खरेदी केलेला Put हे संरक्षक पंख आहेत, जे शेअर कितीही धावला तरी तुमचा तोटा मर्यादित ठेवतात. म्हणून पूर्ण चुकले तरी सर्वात वाईट परिणाम माहीत असलेला आणि सहन करता येण्याजोगा असतो.
एका ओळीत सौदा असा: एक अरुंद भाग जिथे तुम्ही मोठे जिंकू शकता, आणि त्याचे रक्षण करणारे पंख जे तुम्ही स्वीकारलेल्यापेक्षा जास्त गमावू देत नाहीत.
एक मधला Strike, दोन पंख, स्थिर हाताला बक्षीस देणारे एक जाड credit. काळजीपूर्वक नेम धरा. पुढे आपण अनेक लेग्सच्या शिखरांवरून उतरून तुमच्या खऱ्या मालकीच्या शेअरवर येऊ — आणि त्यातून भाडे गोळा करू लागू. 🦋