Cash-secured puts & Wheel స్ట్రాటజీ
ఎదురుచూడటానికి డబ్బు పొందండి, తర్వాత ఆదాయం కోసం లూప్ చేయండి
చదివారు
మీరు ఎలాగూ కోరుకున్న ధర కోసం ఎదురుచూసినందుకు డబ్బు పొందండి — తర్వాత ఆ క్రమశిక్షణను గుండ్రంగా తిరిగే ఆదాయ యంత్రంగా లూప్ చేయండి.
మీరు ఒక షేర్ కొనాలనుకుంటున్నారు, కానీ అది $95-కు పడితేనే. స్పష్టమైన మార్గం సాధారణ limit ఆర్డర్ — ఓపికగా ఉంటుంది, కానీ ఎదురుచూసినందుకు మీకు ఏమీ ఇవ్వదు. Cash-secured put అదే పని చేస్తుంది మరియు మీ ఓపికకు ఒక చెక్ ఇస్తుంది.
Limit ఆర్డర్ బదులు, మీరు $95 Put అమ్మి Premium వసూలు చేస్తారు. షేర్ $95-కు పడితే, మీరు అక్కడే కొంటారు — Premium ఇంకా మీదే, కాబట్టి మీ అసలు ఖర్చు ఇంకా తక్కువ. అది ఎప్పుడూ పడకపోతే, Premium ఉంచుకుని మళ్లీ ప్రయత్నిస్తారు. ఏ విధంగానైనా, ఎదురుచూసినందుకు మీకు డబ్బు వచ్చింది.
“Cash-secured” ఎందుకు?
Put అమ్మడం అంటే మీరు అసైన్ కావచ్చు — Strike ధరకు 100 షేర్లు తప్పనిసరిగా కొనాల్సి రావచ్చు. “Cash-secured” అంటే వాటికి నిజంగా చెల్లించడానికి సరిపడా నిజమైన నగదును మీరు పక్కన పెట్టారు: Strike × 100, పార్క్ చేసి సిద్ధంగా. అప్పు లేదు, margin ఆశ్చర్యం లేదు, మీ బ్రోకర్ నుంచి చెడ్డ కాల్ లేదు.
సరిగ్గా ఆ క్రమశిక్షణే ఈ ట్రేడ్‌ను సురక్షితంగా ఉంచుతుంది. నగదు ఉంది, ఫలితానికి ప్లాన్ ఉంది, అసైన్ అవ్వడం విపత్తు కాదు — మీరు ఇప్పటికే కోరుకున్నారని నిర్ణయించిన షేర్‌ను, ఇప్పటికే ఎంచుకున్న ధరకు కొనడమే.
అసైన్‌మెంట్ అంటే షేర్లు మీ సొంతం. Strike దగ్గర ఈ షేర్‌ను పట్టుకోవడంలో మీకు సంతోషం లేకపోతే, Put అమ్మకండి — మీకు నచ్చని కంపెనీలో, పశ్చాత్తాపపడే ధరకు ఇరుక్కుపోయేంత విలువ Premium-కు ఎప్పుడూ ఉండదు.
$95 Put-ను $2-కు అమ్మి $90 దగ్గర అసైన్ అయితే, మీ నిజమైన cost basis $95 − $2 = ఒక్కో షేర్‌కు $93 — Strike కంటే కూడా చౌక. చివరకు మీరు చెల్లించేదాన్ని Premium నిశ్శబ్దంగా తగ్గిస్తుంది.
Wheel: రెండు దశల లూప్
ఇక్కడే ఇది అందంగా మారుతుంది. Wheel మీకు ఇప్పుడు తెలిసిన రెండు ట్రేడ్‌లను ఒకే పునరావృత చక్రంగా కలుపుతుంది. అది “తక్కువకు కొను, ఎక్కువకు అమ్ము”ను స్థిరమైన, Premium వసూలు చేసే దినచర్యగా మారుస్తుంది.
మొదటి దశ: షేర్లు అసైన్ అయ్యే వరకు ఆదాయం కోసం Cash-secured puts అమ్మండి. రెండో దశ: ఇప్పుడు షేర్లు మీ సొంతం కాబట్టి, అవి called away అయ్యే వరకు ఇంకా ఆదాయం కోసం వాటిపై Covered calls అమ్మండి. తర్వాత మీరు మళ్లీ సాధారణ నగదుకు వస్తారు — wheel-ను మళ్లీ తిప్పుతారు.
లోపలికి రావడానికి Puts, బయటకు వెళ్లడానికి Calls, ప్రతి దశలో Premium. Wheel గుండ్రంగా, గుండ్రంగా తిరుగుతుంది.
Cash-secured puts అమ్మండి → అసైన్ అయి 100 షేర్లు సొంతం చేసుకోండి → వాటిపై Covered calls అమ్మండి → షేర్లు called away అయి మీరు మళ్లీ నగదుకు వస్తారు. తర్వాత మళ్లీ చేయండి. ప్రతి మలుపులో ఆదాయం లోపలికి వస్తుంది.
ట్రేడర్లు దీన్ని ఎందుకు ఇష్టపడతారు
Wheel ప్రాచుర్యం పొందడానికి కారణం, అది ఎప్పుడూ మేధావి లాంటి అంచనా అడగదు. మంచి షేర్లు ఎంచుకోవాలని, మీరు సంతోషంగా కొనే, అమ్మే ధరలు ఎంచుకోవాలని, ఓపికగా ఉండాలని మాత్రమే అడుగుతుంది. మీరు లోపలికి రావడానికి ఎదురుచూస్తున్నా, పట్టుకున్నా, బయటకు వెళ్లడానికి ఎదురుచూస్తున్నా Premium వస్తూనే ఉంటుంది.
ఇది త్వరగా ధనవంతులను చేసే యంత్రం కాదు — Covered-call పైకప్పు ఇప్పటికీ మీ అప్‌సైడ్‌కు హద్దు పెడుతుంది, నిజమైన పతనం ఇప్పటికీ బాధిస్తుంది. కానీ మీకు ఇప్పటికే అర్థమైన రెండు ట్రేడ్‌లతో మాత్రమే నిర్మించిన ప్రశాంతమైన, పునరావృతం చేయగల ఆదాయ దినచర్యగా, దీనికి పోటీ తక్కువ.
లోపలికి రావడానికి Puts అమ్మండి, బయటకు వెళ్లడానికి Calls అమ్మండి, మొత్తం చుట్టూ Premium వసూలు చేయండి. తర్వాత, ఆదాయ ట్రేడ్‌లను వదిలి పూర్తిగా వేరే దానిపై పందెం కాద్దాం — దిశను ఊహించకుండానే, ఒక పెద్ద కదలిక‌పై. 🎡