Iron Condor (ఐరన్ కాండోర్)
షేర్ ఏమీ చేయనప్పుడు డబ్బు పొందండి
చదివారు
ప్రస్తుత ధరపై అతికించిన రెండు credit spreads. షేర్ అసలు ఏమీ చేయనప్పుడు మీకు డబ్బు ఇచ్చే స్ట్రాటజీ.
Bull put spread మీకు ఇప్పటికే తెలుసు — ధర కింద ఉన్న credit spread. ఇప్పుడు ధర పైన దాని ప్రతిబింబాన్ని జోడించడాన్ని ఊహించుకోండి: Bear call spread, ఇందులో మీరు ఒక Call అమ్మి, రక్షణ కోసం దూరపు Call కొంటారు.
ఆ రెండు credit spreads-ను ఒకే షేర్, ఒకే Expiry-పై పేర్చండి, మీరు Iron Condor నిర్మించారు. మీరు రెండు credits వసూలు చేస్తారు, షేర్ మధ్యలో హాయిగా నిలిచి ఉన్నంత కాలం గెలుస్తారు. ఇది ఒక కొత్త విచిత్రమైన ట్రేడ్ కాదు — మీరు ఇప్పటికే కలిసిన ఇద్దరు స్నేహితులు, ప్రస్తుత ధరపై చేతులు పట్టుకుని ఉండటమే.
Condor-కు నాలుగు Strikes ఉంటాయి. మీరు అమ్మే రెండు ధరకు అత్యంత దగ్గరగా ఉండి మీ లాభం జోన్ అంచులను గుర్తిస్తాయి. మీరు కొనే రెండు రక్షణ రెక్కలుగా ఇంకా దూరంగా ఉంటాయి. Shorts మధ్య ముగిస్తే నాలుగూ విలువ లేకుండా Expire అవుతాయి — రెండు credits మీవే.
బోరింగ్ అంటేనే అందం
Condor పెద్ద-కదలిక పందానికి సరిగ్గా వ్యతిరేకం. దానికి బాణసంచా వద్దు. Expiry వరకు షేర్ బోర్‌గా, ఆసక్తికరమైనదేమీ చేయకుండా పక్కకు అటూ ఇటూ కదలాలని అది కోరుకుంటుంది. నిశ్శబ్దం, పరిధిలో కదలిక — అదే కల.
అందుకే ప్రశాంతమైన, ఊగిసలాడే మార్కెట్లలో ఇది ఇష్టమైనది — షేర్ ఏ దిశ ఎంచుకోలేనట్టు కనిపించే దీర్ఘ కాలాలు. Straddle కొనుగోలుదారు కదలిక కోసం జుట్టు పీక్కుంటున్నప్పుడు, Condor అమ్మకందారు సంతోషంగా వసూలు చేసుకుంటుంటాడు.
మధ్యను అమ్మండి, అంచులను కాపాడండి, బోర్‌డమ్ కోసం ప్రార్థించండి. Condor శత్రువు ఉత్సాహం.
రెక్కలు కొనడం ఎందుకు?
రెండు బయటి Options మీ credit-లో ఒక ముక్కను ఖర్చు చేస్తాయి, మరి వాటిని ఎందుకు చేర్చాలి? ఎందుకంటే హద్దులేని ప్రమాదాన్ని స్థిరమైన, తెలిసిన నష్టంగా మార్చేవి అవే. షేర్ Short Strike-ను పూర్తిగా దాటి దూసుకెళ్తే, సరిపోయే రెక్క పతనాన్ని పట్టుకుంటుంది.
చాలా మనశ్శాంతి కోసం మీరు కొంచెం Premium వదులుకుంటారు. అదే Condor-ను ముందే నిర్ణయించిన రిస్క్ ఉన్న ట్రేడ్‌గా చేస్తుంది: దాన్ని తెరవక ముందే, మీ ముందు ఉన్న అత్యంత చెడ్డ పరిస్థితి ఖచ్చితమైన నంబర్ మీకు తెలుసు.
ప్రతి రెక్క దాని Short Strike నుంచి ఎంత దూరంలో ఉంటే, చెడ్డ కదలిక తెరవగల తేడా అంత పెద్దది — మీరు పోగొట్టుకోగలిగేది అంత ఎక్కువ. వెడల్పుగా వెళ్తే ఎక్కువ credit వస్తుంది, కానీ మీ అత్యంత చెడ్డ పరిస్థితిని కూడా పెంచుతున్నారు. ఈ రెండింటినీ పొరపాటున కాకుండా, ఉద్దేశపూర్వకంగా సమతుల్యం చేయండి.
షేర్ మీ పరిధి నుంచి బయటకు వెళ్తేనే Condor నష్టపోతుంది — Call వైపు పైకి లేదా Put వైపు కిందికి. మధ్యలో ఉంటే రెండు spreads కలిసి గెలుస్తాయి. షేర్ గౌరవిస్తుందని మీరు నమ్మే పరిధిని గీయడమే మీ పని.
రెండు credit spreads, నాలుగు legs, ఒకే ప్రశాంతమైన పరిధి. మీరు Condor-ను మచ్చిక చేసుకున్నారు. తర్వాత, ఆ రెండు Short Strikes-ను ఒకే బిందువుగా నొక్కుదాం — పెద్ద credit కోసం చిన్న లక్ష్యాన్ని తీసుకుందాం. 🦅