ಗ್ರೀಕ್ ಶಿಖರಲೆವೆಲ್ 47-ರಲ್ಲಿ ಪಾಠ 2

Delta — ದಿಕ್ಕು ಮತ್ತು ಸಾಧ್ಯತೆ

ಷೇರು ಚಲಿಸಿದಾಗ ನೀವು ಎಷ್ಟು ಚಲಿಸುತ್ತೀರಿ

15 ಹಂತಗಳು+40 XP

ಪಾಠ ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿ

ಓದಿದೆ

ಪಾಠದ ಲೇಖನ

Delta — ದಿಕ್ಕು ಮತ್ತು ಸಾಧ್ಯತೆ

~3 ನಿಮಿಷ

ಕೇಳಿ · 3:40

ಒಂದು ಪುಟ್ಟ ಸಂಖ್ಯೆ ಎರಡು ದೊಡ್ಡ ವಿಷಯಗಳನ್ನು ಹೇಳುತ್ತದೆ: ನಿಮ್ಮ Option ಎಷ್ಟು ವೇಗವಾಗಿ ಚಲಿಸುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಅದು ಫಲ ಕೊಡುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಎಷ್ಟು. Delta-ಯನ್ನು ಭೇಟಿಯಾಗಿ.

ನೀವು ಒಂದೇ Greek ಕಲಿಯುವುದಾದರೆ, ಇದನ್ನೇ ಕಲಿಯಿರಿ. ಪ್ರತಿ Option ಟ್ರೇಡರ್ ಮೊದಲು ಕೇಳುವ ಪ್ರಶ್ನೆಗೆ Delta ಉತ್ತರಿಸುತ್ತದೆ: ಷೇರು ಚಲಿಸಿದಾಗ, ನಾನು ಎಷ್ಟು ಚಲಿಸುತ್ತೇನೆ?

Delta ಅನ್ನು ನಿಮ್ಮ ಸ್ಪೀಡೋಮೀಟರ್ ಎಂದು ಕಲ್ಪಿಸಿಕೊಳ್ಳಿ. 0.60 Delta ಇರುವ Call, ಷೇರು ಒಂದು ಡಾಲರ್ ಏರಿದಾಗ ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಸುಮಾರು $0.60 ಗಳಿಸುತ್ತದೆ — ಸ್ಟ್ಯಾಂಡರ್ಡ್ 100-ಷೇರುಗಳ ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಅದು $60. ಷೇರಿನ ಚಲನೆಯ ಅರ್ಧವೇ? ಇಲ್ಲ. ಅದರ ಅರವತ್ತು ಶೇಕಡಾ, ನೇರವಾಗಿ ನಿಮ್ಮ ಜೇಬಿಗೆ.

ನೇವಿ ಸೂಟ್ ಧರಿಸಿದ ಹಸಿರು C-ತಲೆಯ Call ಮ್ಯಾಸ್ಕಾಟ್, ಸೂಜಿ 0.60 ತೋರಿಸುತ್ತಿರುವ ಹೊಳೆಯುವ ಸ್ಪೀಡೋಮೀಟರ್ ಹಿಡಿದಿದೆ, ಪಕ್ಕದಲ್ಲಿ ಷೇರು ಚಾರ್ಟ್ $1 ಮೇಲೆ ಟಿಕ್ ಆಗುತ್ತಿದೆ

💡 Delta ಒಂದು ದರ, ಹಾಗಾಗಿ ಗುಣಿಸಿ

Delta 0.40 ಮತ್ತು ಷೇರು $3 ಜಿಗಿಯುತ್ತದೆಯೇ? ನೀವು ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಸುಮಾರು 0.40 × $3 ≈ $1.20 ಗಳಿಸುತ್ತೀರಿ. ಯಾವಾಗಲೂ Delta ಅನ್ನು ಚಲನೆಯ ಗಾತ್ರದಿಂದ ಗುಣಿಸಿ — ಅದು ದರ, ಸ್ಥಿರ ಪಾವತಿಯಲ್ಲ.

ರೇಂಜ್ ಕಥೆ ಹೇಳುತ್ತದೆ

Delta ಒಂದು ಮಾಪನದ ಮೇಲೆ ಇರುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಸಂಖ್ಯೆಯ ಚಿಹ್ನೆ ನಿಮ್ಮ ಪಣದ ದಿಕ್ಕನ್ನು ಹೇಳುತ್ತದೆ:

Call-ಗಳು 0 ರಿಂದ +1 ವರೆಗೆ — ಷೇರು ಏರಿದಾಗ ಅವು ಏರುತ್ತವೆ. Put-ಗಳು 0 ರಿಂದ −1 ವರೆಗೆ — ಷೇರು ಇಳಿದಾಗ ಅವು ಏರುತ್ತವೆ. ಧನಾತ್ಮಕ Delta ಏರುಗತಿ (bullish); ನೀವು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ long ಆಗಿದ್ದೀರಿ. ಋಣಾತ್ಮಕ Delta ಇಳಿಗತಿ (bearish). ಅಷ್ಟು ಸರಳ.

ಆ ಮಾಪನದಲ್ಲಿ ನೀವು ಎಲ್ಲಿದ್ದೀರಿ ಎಂಬುದು ನಿಮ್ಮ Option ಎಷ್ಟು ಆಳದಲ್ಲಿದೆ ಎಂಬುದರ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿಸಿದೆ. ಆಳವಾಗಿ ITM ಆದಾಗ, Delta 1 (ಅಥವಾ −1) ಹತ್ತಿರ ಅಂಟಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ ಮತ್ತು Option ಬಹುತೇಕ ಡಾಲರ್‌ಗೆ ಡಾಲರ್ ಷೇರನ್ನು ನೆರಳಿನಂತೆ ಹಿಂಬಾಲಿಸುತ್ತದೆ. ತುಂಬಾ OTM ಆದಾಗ, Delta 0 ಕಡೆಗೆ ಸರಿಯುತ್ತದೆ ಮತ್ತು Option ಅಷ್ಟೇನೂ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯಿಸುವುದಿಲ್ಲ.

0 ರಿಂದ 1 ವರೆಗಿನ ಅಡ್ಡ ಸ್ಲೈಡರ್, Call ಮ್ಯಾಸ್ಕಾಟ್ ಗುರುತನ್ನು ಜಾರಿಸುತ್ತಿದೆ; 0 ಹತ್ತಿರ Option ನಾಣ್ಯ ಪುಟ್ಟದಾಗಿ ಮತ್ತು ಸ್ಥಿರವಾಗಿದೆ, 1 ಹತ್ತಿರ ಅದು ಷೇರು ಬಾಣದ ಜೊತೆ ಹೆಜ್ಜೆಗೆ ಹೆಜ್ಜೆ ಚಲಿಸುತ್ತದೆ

ಆಳವಾಗಿ ITM ಆದಾಗ ನಿಮ್ಮ Option ಮೂಲತಃ ಷೇರೇ. ತುಂಬಾ ದೂರದಲ್ಲಿದ್ದರೆ, ಅದು ಮೂಲತಃ ಲಾಟರಿ ಟಿಕೆಟ್.

Delta-ಯ ಗುಟ್ಟಾದ ಎರಡನೇ ಕೆಲಸ

ಟ್ರೇಡರ್‌ಗಳಿಗೆ ಇಷ್ಟವಾದ ಭಾಗ ಇಲ್ಲಿದೆ. Delta ಸ್ಥೂಲ ಸಾಧ್ಯತೆಯಾಗಿಯೂ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ. 0.30 Delta ಇರುವ Call, Expiry ವೇಳೆಗೆ ITM ಆಗಿ ಮುಗಿಯುವ ಸುಮಾರು 30% ಸಾಧ್ಯತೆ ಹೊಂದಿದೆ. −0.75 Delta ಇರುವ Put? ಸಂಖ್ಯೆಯ ಗಾತ್ರವನ್ನು ಬಳಸಿ — ITM ಆಗಿ Expire ಆಗುವ ಸುಮಾರು 75% ಸಾಧ್ಯತೆ.

ಇದು ಚುರುಕಾದ ಓದು, ಕಲ್ಲಿನಲ್ಲಿ ಕೆತ್ತಿದ ಖಾತರಿಯಲ್ಲ. ಆದರೆ ಇದು ಅದ್ಭುತ ಅಂತರ್ಬೋಧೆಯ ಪರೀಕ್ಷೆ. ಮತ್ತು ಇದು ಒಂದು ಸೊಗಸಾದ ನಿಯಮವನ್ನು ವಿವರಿಸುತ್ತದೆ: ATM Option — Strike ನಿಖರವಾಗಿ ಷೇರಿನ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ — ಮೂಲತಃ ನಾಣ್ಯ ಚಿಮ್ಮುವಿಕೆ, ಹಾಗಾಗಿ ಅದರ Delta 0.50 ಹತ್ತಿರ ಇರುತ್ತದೆ (Put-ಗೆ −0.50).

📌 ಎರಡು ಅರ್ಥಗಳು, ಒಂದು ಸಂಖ್ಯೆ

Delta 0.30 ಒಂದೇ ಸಲ ಎರಡು ಅರ್ಥ ಕೊಡುತ್ತದೆ: ನಿಮ್ಮ Option ಪ್ರತಿ ಷೇರು ಚಲನೆಯ ~30% ಹಿಡಿಯುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ITM ಆಗಿ ಮುಗಿಯುವ ಸುಮಾರು 30% ಸಾಧ್ಯತೆ ಹೊಂದಿದೆ. ದಿಕ್ಕು ಮತ್ತು ಸಾಧ್ಯತೆ, ಒಟ್ಟಿಗೆ ಕಟ್ಟಿಕೊಂಡು.

Strike ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ 50% ತೋರಿಸುವ ಡಯಲ್ ಕಡೆ ತೋರಿಸುತ್ತಿರುವ Call ಮ್ಯಾಸ್ಕಾಟ್, ಡಯಲ್ ಗಾಳಿಯಲ್ಲಿ ಚಿಮ್ಮುತ್ತಿರುವ ನಾಣ್ಯವಾಗಿ ಬದಲಾಗಿ ATM ಸಾಧ್ಯತೆಯನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತಿದೆ

💡 payoff ಲ್ಯಾಬ್‌ನಲ್ಲಿ ಅನುಭವಿಸಿ

ಪಾಠದಲ್ಲಿ ಷೇರಿನ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಅತ್ತಿತ್ತ ಎಳೆಯಿರಿ. Strike ಹತ್ತಿರ Option ಮೌಲ್ಯ ತೆವಳುತ್ತದೆ (ಕಡಿಮೆ Delta). ಅದನ್ನು ಆಳವಾಗಿ ITM-ಗೆ ತಳ್ಳಿದರೆ ಪ್ರತಿ ಡಾಲರ್ ಬಹುತೇಕ ಪೂರ್ತಿಯಾಗಿ ಲೆಕ್ಕಕ್ಕೆ ಬರುತ್ತದೆ (ಹೆಚ್ಚಿನ Delta). ಆ ಬದಲಾಗುವ ಇಳಿಜಾರೇ Delta.

ಹೀಗೆ Delta ಒಂದೇ ಸಂಖ್ಯೆಯಲ್ಲಿ ದಿಕ್ಕು ಮತ್ತು ಸಾಧ್ಯತೆ ಕೊಡುತ್ತದೆ — ಡ್ಯಾಶ್‌ಬೋರ್ಡ್‌ನ ಅತ್ಯಂತ ಉಪಯುಕ್ತ ಮಾಪಕ. ಆದರೆ ಒಂದು ತಿರುವಿದೆ: Delta ಸ್ಥಿರವಾಗಿ ನಿಲ್ಲುವುದಿಲ್ಲ. ಷೇರು ಸಾಗಿದಂತೆ Delta ತಾನೇ ವೇಗ ಪಡೆಯುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ನಿಧಾನವಾಗುತ್ತದೆ. ಅದನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುವುದು ಯಾವುದು? ಮುಂದಿನ ನಿಲ್ದಾಣ: Gamma, Delta-ಯ ಹಿಂದಿನ ಆಕ್ಸಿಲರೇಟರ್. 🏎️

ಈ ಪಾಠದ ಕುರಿತ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು

ಇನ್ನೂ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳಿವೆಯೇ? ಚರ್ಚಿಸಿ

+40 XP ಗಳಿಸಲು ಈ ಪಾಠ ಮುಗಿಸಿ

ಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸಲು ಮತ್ತು ಮುಂದಿನದನ್ನು ಅನ್‌ಲಾಕ್ ಮಾಡಲು ಇಂಟರಾಕ್ಟಿವ್ ಪಾಠ ಆಡಿ.

ಪಾಠ ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿ