IV crush ಮತ್ತು Earnings
ನೀವು ಸರಿಯಾಗಿದ್ದರೂ ಹೇಗೆ ನಷ್ಟ ಅನುಭವಿಸಬಹುದು
ಓದಿದೆ
Earnings ಬಲೆ: ನೀವು Call ಖರೀದಿಸುತ್ತೀರಿ, ಷೇರು ಏರುತ್ತದೆ, ಆದರೂ ಹಣ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತೀರಿ. ಅದನ್ನು ಮಾಡುವ ಅದೃಶ್ಯ ಶಕ್ತಿ ಇಲ್ಲಿದೆ — ಮತ್ತು ಪರಿಣತರು ಅದರಿಂದ ಹೇಗೆ ತಪ್ಪಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ ಎಂಬುದೂ.
ಕಂಪನಿ Earnings ಘೋಷಿಸುವ ಮೊದಲು ಫಲಿತಾಂಶ ಯಾರಿಗೂ ಗೊತ್ತಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಷೇರು ಗ್ಯಾಪ್ ಅಪ್, ಗ್ಯಾಪ್ ಡೌನ್, ಅಥವಾ ಅಷ್ಟೇನೂ ಅಲುಗಾಡದಿರಬಹುದು — ಶುದ್ಧ ಕುತೂಹಲ. ಆ ಎಲ್ಲಾ ಅನಿಶ್ಚಿತತೆಗೆ ಎಲ್ಲೋ ಬೆಲೆ ಕಟ್ಟಬೇಕು, ಹಾಗಾಗಿ ಘೋಷಣೆಗೆ ಮುನ್ನಿನ ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ಇಂಪ್ಲೈಡ್ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ಉಬ್ಬುತ್ತದೆ ಮತ್ತು Option-ಗಳು ದುಬಾರಿಯಾಗುತ್ತವೆ.
ನಂತರ ಸಂಖ್ಯೆಗಳು ಬರುತ್ತವೆ. ಒಂದೇ ಕ್ಷಣದಲ್ಲಿ ರಹಸ್ಯ ಮಾಯವಾಗುತ್ತದೆ — ಗೊತ್ತಿಲ್ಲದ್ದು ಗೊತ್ತಾಗುತ್ತದೆ — ಮತ್ತು ಆ ಎಲ್ಲಾ ಉಬ್ಬಿದ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ಸೆಕೆಂಡುಗಳಲ್ಲಿ ಗಾಳಿ ಹೋದಂತಾಗುತ್ತದೆ. ಆ ದಿಢೀರ್ ಕುಸಿತವೇ IV crush, ಮತ್ತು ಪ್ರತಿ Earnings ಸೀಸನ್‌ನಲ್ಲಿ ಆರಂಭಿಕರನ್ನು ಹಿಡಿಯುವ ಬಲೆ ಅದೇ.
Earnings-ಗೆ ದಿನಗಳ ಮೊದಲು, ಅನಿಶ್ಚಿತತೆ ಬೆಳೆದಂತೆ IV ಏರುತ್ತದೆ → Option-ಗಳು ದುಬಾರಿಯಾಗುತ್ತವೆ → Earnings ಬಿಡುಗಡೆ → ಗೊತ್ತಿಲ್ಲದ್ದು ಗೊತ್ತಾಗುತ್ತದೆ → IV ಕುಸಿಯುತ್ತದೆ ಮತ್ತು Option ಬೆಲೆಗಳು ಗಾಳಿ ಹೋದಂತಾಗುತ್ತವೆ. ಗಡಿಯಾರದಂತೆ ಊಹಿಸಬಹುದು.
ಸರಿಯಾದ ದಿಕ್ಕು, ತಪ್ಪು ಫಲಿತಾಂಶ
ನಿಜವಾಗಿ ಕ್ರೂರ ಭಾಗ ಇಲ್ಲಿದೆ. ನೀವು Call ಖರೀದಿಸುತ್ತೀರಿ, Earnings ನಂತರ ಷೇರು ನಿಜವಾಗಿ ಏರುತ್ತದೆ… ಮತ್ತು ನೀವು ಆದರೂ ಹಣ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತೀರಿ. ಅದು ಅಸಾಧ್ಯ ಎನಿಸುತ್ತದೆ. ಹಾಗಲ್ಲ. ವಿರುದ್ಧ ದಿಕ್ಕುಗಳಿಗೆ ಎಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಎರಡು Greeks ಅದು:
Delta ನಿಮಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡಿತು — ಷೇರು ನಿಮ್ಮ ಕಡೆ ಚಲಿಸಿತು, ಮೌಲ್ಯ ಸೇರಿಸಿತು. ಆದರೆ Vega ನಿಮಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಹಾನಿ ಮಾಡಿತು — IV ಕುಸಿಯಿತು, ಮತ್ತು ಖರೀದಿದಾರನಾಗಿ ನೀವು long Vega ಆಗಿದ್ದಿರಿ, ಹಾಗಾಗಿ ಆ ಕುಸಿತ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ವೇಗವಾಗಿ ಬರಿದುಮಾಡಿತು. ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ನಷ್ಟ ದಿಕ್ಕಿನ ಗೆಲುವನ್ನು ಮೀರಿಸಿದಾಗ, ಚಲನೆಯನ್ನು ಸರಿಯಾಗಿ ಊಹಿಸಿದರೂ ನೀವು ನಿವ್ವಳ ನಷ್ಟದಲ್ಲಿರುತ್ತೀರಿ.
ನೀವು ದಿಕ್ಕನ್ನು ಸರಿಯಾಗಿ ಊಹಿಸಿದಿರಿ, ಆದರೂ ನಷ್ಟವಾಯಿತು. Vega ನಿಮ್ಮ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಮೌನವಾಗಿ ತಿಂದುಹಾಕಿತು.
ಹೌದು — ನೀವು Call ಖರೀದಿಸಿ, ಷೇರು ಏರುವುದನ್ನು ನೋಡಿ, IV crush-ನಿಂದ ಹಣ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ಉಬ್ಬಿದ IV ಒಂದೇ ಸಲ ಗಾಳಿ ಹೋದಾಗ ಕಳೆದುಹೋಗುವ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಸಾಧಾರಣ ಮೇಲ್ಮುಖ ಚಲನೆ ಮೀರಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ.
ಯಾರಿಗೆ ಲಾಭ — ಮತ್ತು ಪರಿಣತರು ಅದನ್ನು ಹೇಗೆ ಆಡುತ್ತಾರೆ
ಖರೀದಿದಾರರು ಸುಟ್ಟುಕೊಂಡರೆ, ಯಾರೋ ಆ ಬೆಂಕಿಯಲ್ಲಿ ಕೈ ಕಾಯಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಿರಬೇಕು. ಆ ಯಾರೋ ಮಾರಾಟಗಾರ. ಮಾರಾಟಗಾರರು short Vega: ಘೋಷಣೆಯ ನಂತರ IV ಕುಸಿದಾಗ, ಅವರು ಮಾರಿದ Option-ಗಳನ್ನು ಮರಳಿ ಖರೀದಿಸುವುದು ಅಗ್ಗವಾಗುತ್ತದೆ. ಆ ಇಳಿಕೆ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಅವರ ಪರವಾಗಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ — ಅವರು Earnings-ಗೆ ಮೊದಲಿನ ದಪ್ಪ Premium ಜೇಬಿಗಿಳಿಸಿಕೊಂಡು ಅದು ಗಾಳಿ ಹೋಗುವುದನ್ನು ನೋಡಿದರು.
IV crush ಅನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ಅದರ ಸುತ್ತ ಯೋಜಿಸಬಹುದು. ಖರೀದಿದಾರನಾಗಿ ಉಳಿಯಲು, ನಿಮಗೆ Crush ಮತ್ತು ನೀವು ಪಾವತಿಸಿದ Premium ಎರಡನ್ನೂ ಮೀರಿಸುವಷ್ಟು ದೊಡ್ಡ ಚಲನೆ ಬೇಕು — ಎತ್ತರದ ಕಂಬ. ಅದಕ್ಕೇ ಹಲವು ಟ್ರೇಡರ್‌ಗಳು ಕಥೆಯನ್ನು ತಿರುಗಿಸುತ್ತಾರೆ: ಅವರು ಹೆಚ್ಚಿನ IV-ಯಲ್ಲಿ Premium ಮಾರುತ್ತಾರೆ, ಅಥವಾ ಕುಸಿತ ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆ ನೋಯಿಸುವಂತೆ ತಮ್ಮ Vega ಎಕ್ಸ್‌ಪೋಶರ್‌ಗೆ ಮಿತಿ ಹಾಕುವ spread-ಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ.
ಯಾವುದೇ Earnings ಟ್ರೇಡ್‌ಗೆ ಮೊದಲು, ನೀವು Vega-ಯ ಯಾವ ಬದಿಯಲ್ಲಿದ್ದೀರಿ ಎಂದು ಕೇಳಿಕೊಳ್ಳಿ. Earnings-ನಾದ್ಯಂತ ಖರೀದಿದಾರನಿಗೆ IV crush-ಗಿಂತ ದೊಡ್ಡ ಚಲನೆ ಬೇಕು; ಮಾರಾಟಗಾರ ಉಬ್ಬಿದ Premium ಪಡೆಯುತ್ತಾನೆ ಆದರೆ ಆ ಚಲನೆಯ ರಿಸ್ಕ್ ಹೊರುತ್ತಾನೆ. ಎಂದಿಗೂ ಕಣ್ಮುಚ್ಚಿ ಒಳಹೋಗಬೇಡಿ.
ಮತ್ತು ಅದೇ ಡ್ಯಾಶ್‌ಬೋರ್ಡ್‌ನ ಕೊನೆಯ ಮಾಪಕ. ಈಗ ನೀವು Delta, Gamma, Theta ಮತ್ತು Vega ಓದಬಲ್ಲಿರಿ, ಇಂಪ್ಲೈಡ್ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿಯಿಂದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಮನಸ್ಥಿತಿಗೆ ಬೆಲೆ ಕಟ್ಟಬಲ್ಲಿರಿ, ಮತ್ತು ಉಳಿದೆಲ್ಲರನ್ನೂ ಸಿಕ್ಕಿಸುವ Earnings ಬಲೆಯಿಂದ ಪಕ್ಕಕ್ಕೆ ಸರಿಯಬಲ್ಲಿರಿ. Greeks: ಗೆದ್ದಿದ್ದೀರಿ. ನೀವು Volatility City-ಯಲ್ಲಿ ಉಳಿದುಕೊಂಡಿರಿ. 🏆