Calendar ಮತ್ತು Diagonal
ಸಮಯವನ್ನೇ ಟ್ರೇಡ್ ಮಾಡಿ: ಹತ್ತಿರದ್ದನ್ನು ಮಾರಿ, ದೂರದ್ದನ್ನು ಖರೀದಿಸಿ
ಓದಿದೆ
ಇದುವರೆಗಿನ ಪ್ರತಿ spread ಬೆಲೆಯಾದ್ಯಂತ ಸಾಗಿತು. ಇದು ಸಮಯದ ಮೂಲಕ ಅಡ್ಡಲಾಗಿ ಸಾಗುತ್ತದೆ — ಹತ್ತಿರದ ದಿನಾಂಕ ಮಾರಿ, ದೂರದ್ದನ್ನು ಖರೀದಿಸಿ, ಮತ್ತು decay-ಯ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಜೇಬಿಗಿಳಿಸಿ.
ಶಿಖರಕ್ಕೆ ಸ್ವಾಗತ. ಇದುವರೆಗೆ ನೀವು ಕಟ್ಟಿದ ಪ್ರತಿ spread ಅದೇ Expiry-ಯಲ್ಲಿ ಎರಡು ಬೇರೆ ಬೇರೆ Strike-ಗಳನ್ನು ಬಳಸಿತು — ಬೆಲೆಯಾದ್ಯಂತ ಹರಡಿದ ಪಣ. Calendar spread ಆ ಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ಅದರ ಬದಿಗೆ ತಿರುಗಿಸುತ್ತದೆ: ಅದೇ Strike, ಎರಡು ಬೇರೆ ಬೇರೆ Expiry-ಗಳು. ಇದು ಸಮಯದಾದ್ಯಂತದ spread.
ನೀವು ಅದೇ Strike-ನಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ಅವಧಿಯ Option ಮಾರಿ ದೀರ್ಘ ಅವಧಿಯದನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತೀರಿ. ಇಡೀ ಟ್ರೇಡ್ Options ಬಗ್ಗೆ ಒಂದು ಶಾಂತ ಸತ್ಯದ ಮೇಲೆ ಬದುಕುತ್ತದೆ: ಹತ್ತಿರದ ಅವಧಿಯ ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್‌ಗಳು ದೂರದವುಗಳಿಗಿಂತ ವೇಗವಾಗಿ ಟೈಮ್ ವ್ಯಾಲ್ಯೂ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಆ ಅಂತರವನ್ನು ಕೊಯ್ಯಲು ನೀವು ಇಲ್ಲಿದ್ದೀರಿ.
ಸಂಪೂರ್ಣ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸುವ ಲಕ್ಷಣ ಇಷ್ಟೇ: ಒಂದು ಹಂಚಿಕೊಂಡ Strike, ನೀವು ಮಾರುವ ಒಂದು ಹತ್ತಿರದ Expiry, ನೀವು ಖರೀದಿಸುವ ಒಂದು ದೂರದ Expiry. ಬೇರೆ ಬೇರೆ Strike-ಗಳು ಅದನ್ನು Vertical ಆಗಿಸುತ್ತವೆ; ಬೇರೆ ಬೇರೆ ದಿನಾಂಕಗಳು ಅದನ್ನು Calendar ಆಗಿಸುತ್ತವೆ.
ವೇಗದ decay ವಿರುದ್ಧ ನಿಧಾನ decay
Time decay ರೇಖೀಯವಲ್ಲ. ಒಂದು ವಾರ ಉಳಿದಿರುವ Option ಮೂರು ತಿಂಗಳು ಉಳಿದಿರುವುದಕ್ಕಿಂತ ತುಂಬಾ ವೇಗವಾಗಿ ಕರಗುತ್ತದೆ — Expiry ಹತ್ತಿರವಾದಷ್ಟೂ ಆ ಟೈಮ್ ವ್ಯಾಲ್ಯೂ ಅಷ್ಟು ತೀವ್ರವಾಗಿ ಸೋರುತ್ತದೆ. Calendar ಆ ಅಸಮತೋಲನವನ್ನು ಕೆಲಸಕ್ಕೆ ಹಚ್ಚುತ್ತದೆ.
ನೀವು ವೇಗವಾಗಿ ಕರಗುವ ಹತ್ತಿರದ Option ಮಾರುತ್ತೀರಿ ಮತ್ತು ನಿಧಾನವಾಗಿ ಕರಗುವ ದೂರದ್ದನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತೀರಿ. ಆದರ್ಶವಾಗಿ ನೀವು ಮಾರಿದ ಹತ್ತಿರದ ಲೆಗ್ ಬಹುತೇಕ ಏನೂ ಇಲ್ಲದಂತೆ ಕರಗುತ್ತದೆ, ನೀವು ಹೊಂದಿರುವ ದೂರದ ಲೆಗ್ ತನ್ನ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಹಿಡಿದಿಡುತ್ತದೆ. ವೇಗ ಮತ್ತು ನಿಧಾನದ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ನೀವು ಜೇಬಿಗಿಳಿಸುತ್ತೀರಿ.
ನೀವು ಬೆಲೆಯ ಮೇಲೆ ಪಣ ಕಟ್ಟುತ್ತಿಲ್ಲ. ವೇಗದ time decay ಮತ್ತು ನಿಧಾನ time decay ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಜೇಬಿಗಿಳಿಸುತ್ತಿದ್ದೀರಿ.
ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಸ್ಥಳ: Strike ಹತ್ತಿರ ಶಾಂತತೆ
ಹತ್ತಿರದ Option Expire ಆಗುತ್ತಿರುವಾಗ ಷೇರು ಹಂಚಿಕೊಂಡ Strike-ಗೆ ಹತ್ತಿರ ಸುಳಿದಾಡಬೇಕೆಂದು Calendar ಬಯಸುತ್ತದೆ. ಅದು ಮಾರಿದ ಲೆಗ್ ಸುಂದರವಾಗಿ ಕರಗುವಂತೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ನಿಮ್ಮ ದೀರ್ಘ ಲೆಗ್ ಮೌಲ್ಯ ಹಿಡಿದಿಡುತ್ತದೆ. Strike ಹತ್ತಿರದ ಶಾಂತತೆಯೇ Calendar-ನ ಖುಷಿಯ ಸ್ಥಳ.
ಕೆಳಗಿನ ಡೇರೆ-ಆಕಾರದ payoff ಒಂದೇ ನೋಟದಲ್ಲಿ ಕಥೆ ಹೇಳುತ್ತದೆ: ಲಾಭ ಸರಿಯಾಗಿ Strike-ನಲ್ಲಿ ಶಿಖರ ತಲುಪಿ ಎರಡೂ ಬದಿಗೆ ಇಳಿಜಾರಾಗುತ್ತದೆ. ಒಂದು ಬೋನಸ್ ಕೂಡ ಇದೆ — ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ಏರಿಕೆ ಹತ್ತಿರದ್ದಕ್ಕಿಂತ ನಿಮ್ಮ ದೀರ್ಘ ಅವಧಿಯ ಲೆಗ್ ಅನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಎತ್ತುವ ಪ್ರವೃತ್ತಿ ಹೊಂದಿದೆ, ಸ್ವಲ್ಪ ಬೆನ್ನುಗಾಳಿ ಸೇರಿಸುತ್ತದೆ.
ಯಾವುದೇ ದಿಕ್ಕಿನ ತೀವ್ರ, ವೇಗದ ಚಲನೆ Calendar-ಗೆ ನೋವು ಕೊಡುತ್ತದೆ. ಷೇರನ್ನು Strike-ನಿಂದ ದೂರ ತಳ್ಳಿದರೆ ಎರಡೂ ಲೆಗ್‌ಗಳು ಒಟ್ಟಿಗೆ ಸರಿಯುತ್ತವೆ, ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಸ್ಥಳ ಮಾಯವಾಗುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ನೀವು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಕಟ್ಟಿದ ಸಮಯದ ಅಂಚು ಆವಿಯಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ಶಾಂತತೆಗಾಗಿನ ಟ್ರೇಡ್, ಗೊಂದಲಕ್ಕಲ್ಲ.
Diagonal: Calendar ಅನ್ನು ಓರೆಯಾಗಿಸಿ
Diagonal spread ಒಂದು ತಿರುವಿರುವ Calendar: ಎರಡು Options ಬೇರೆ ಬೇರೆ Strike-ಗಳು ಮತ್ತು ಬೇರೆ ಬೇರೆ Expiry-ಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತವೆ. ಅದು Calendar-ನ time decay ಅಂಚನ್ನು Vertical-ನ ದಿಕ್ಕಿನ ಒಲವಿನೊಂದಿಗೆ ಬೆರೆಸುತ್ತದೆ — ನೀವು ಒಲವು ತೋರುವ ದಿಕ್ಕಿಗೆ ಮೆಲ್ಲನೆ ಬಾಗಿದ Calendar.
ಷೇರು ಒಂದು ಕಡೆ ಮೃದುವಾಗಿ ಸರಿಯುತ್ತದೆ ಎಂದು ಪಣ ಕಟ್ಟುತ್ತಲೇ ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ decay-ಯಿಂದ ಗಳಿಸಲು ಬಯಸಿದಾಗ ಟ್ರೇಡರ್‌ಗಳು Diagonal-ಗಳ ಕಡೆ ಕೈಚಾಚುತ್ತಾರೆ. ಇದು ಪರ್ವತದ ಮೇಲಿನ ಅತ್ಯಂತ ನಮ್ಯ ಆಕಾರ, ನೀವು ಕಲಿತ ಪ್ರತಿ spread-ನಿಂದ ಸ್ವಲ್ಪ ಎರವಲು ಪಡೆಯುತ್ತದೆ.
Vertical = ಅದೇ ದಿನಾಂಕ, ಬೇರೆ ಬೇರೆ Strike-ಗಳು. Calendar = ಅದೇ Strike, ಬೇರೆ ಬೇರೆ ದಿನಾಂಕಗಳು. Diagonal = ಬೇರೆ ಬೇರೆ Strike-ಗಳು ಮತ್ತು ಬೇರೆ ಬೇರೆ ದಿನಾಂಕಗಳು. ಮಾದರಿ ಕಂಡ ನಂತರ, ಪ್ರತಿ ಸುಧಾರಿತ ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿಯೂ ಈ ಮೂರರ ಮರುಮಿಶ್ರಣ ಅಷ್ಟೇ.
ನೀವು ಶಿಖರ ತಲುಪಿದ್ದೀರಿ
ನೀವು ಎಷ್ಟು ಎತ್ತರ ಹತ್ತಿದ್ದೀರಿ ನೋಡಿ. ನೀವು ಒಂದೇ ಜೋಡಿ ಲೆಗ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಮಿತಿಯುಳ್ಳ ಪಣದಿಂದ ಶುರುಮಾಡಿದಿರಿ. ಈಗ ನೀವು ಆದಾಯದ ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿಗಳು, ನಿಗದಿತ-ರಿಸ್ಕ್ ರೇಂಜ್‌ಗಳು, ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ಆಟಗಳು, ಮತ್ತು ಸಮಯವನ್ನೇ ಟ್ರೇಡ್ ಮಾಡುವ spread-ಗಳನ್ನು ಕಟ್ಟಬಲ್ಲಿರಿ. ಇಲ್ಲಿನ ಪ್ರತಿ ಶಿಖರವೂ ಅದೇ ಕೆಲವು ಕಲ್ಪನೆಗಳಿಂದ ಜೋಡಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿತ್ತು.
ಅದೇ Strike, ಎರಡು ದಿನಾಂಕಗಳು: ವೇಗವಾಗಿ ಕರಗುವ ಹತ್ತಿರದ Option ಮಾರಿ, ನಿಧಾನವಾದ ದೂರದ್ದನ್ನು ಹೊಂದಿರಿ, ಮತ್ತು ಶಾಂತತೆಗಾಗಿ ಹಾರೈಸಿ. ನೀವು ಪರ್ವತದ ಪ್ರತಿ ಶಿಖರವನ್ನೂ ಹತ್ತಿದ್ದೀರಿ. 🏔️🎓