Iron Butterfly
ದಪ್ಪ ಕ್ರೆಡಿಟ್‌ನೊಂದಿಗಿನ ಬಿಗಿಯಾದ Condor
ಓದಿದೆ
Condor ತೆಗೆದುಕೊಂಡು ಅದರ ಎರಡು Short Strike-ಗಳನ್ನು ಒಂದಾಗಿ ಚಿವುಟಿ. ನೀವು ದಪ್ಪ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತೀರಿ — ಆದರೆ ನಿಮ್ಮ ಗುರಿಯ ಕೇಂದ್ರ ಒಂದು ಚುಕ್ಕೆಗೆ ಕುಗ್ಗುತ್ತದೆ.
ಕಳೆದ ಪಾಠದಲ್ಲಿ ನೀವು Iron Condor ಕಟ್ಟಿದಿರಿ — ನಡುವೆ ಆರಾಮದಾಯಕ ರೇಂಜ್ ಇರುವ ಎರಡು Short Strike-ಗಳು. ಈಗ ಆ ಎರಡು Short-ಗಳನ್ನು ಒಂದರ ಕಡೆಗೆ ಇನ್ನೊಂದು ಜಾರಿಸಿ, ಅವು ಈಗಿನ ಬೆಲೆಯಲ್ಲೇ ಅದೇ Strike-ನಲ್ಲಿ ಸೇರುವವರೆಗೆ. ಅಭಿನಂದನೆಗಳು: ನೀವು Condor ಅನ್ನು Iron Butterfly ಆಗಿ ಚಿವುಟಿದಿರಿ.
ಆ ಒಂದು ನಡೆ ಎಲ್ಲವನ್ನೂ ಬದಲಾಯಿಸುತ್ತದೆ. ನೀವು ಈಗ ಚಟುವಟಿಕೆ ಇರುವಲ್ಲೇ — ಅಟ್ ದ ಮನಿಯಲ್ಲಿ — Options ಮಾರುತ್ತಿದ್ದೀರಿ, ಹಾಗಾಗಿ ತುಂಬಾ ದೊಡ್ಡ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತೀರಿ. ಆದರೆ ನೀವು ಗೆಲ್ಲುವ ರೇಂಜ್ ಸೂಕ್ಷ್ಮ ಬಿಂದುವಿಗೆ ಕುಸಿದಿದೆ. ದಪ್ಪ ಪ್ರತಿಫಲ, ಪುಟ್ಟ ಗುರಿ.
Butterfly ಅದೇ ಮಧ್ಯದ Strike-ನಲ್ಲಿ ಒಂದು Call ಮತ್ತು ಒಂದು Put ಮಾರುತ್ತದೆ, ನಂತರ ರಕ್ಷಣೆಗಾಗಿ ಮೇಲೆ ಒಂದು Call ಮತ್ತು ಕೆಳಗೆ ಒಂದು Put ಖರೀದಿಸುತ್ತದೆ. ಅಟ್ ದ ಮನಿಯ ಆ ಎರಡು Short-ಗಳು ನಿಮಗೆ ದಪ್ಪ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಕೊಡುತ್ತವೆ — ಮತ್ತು ಆ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ನಿಮ್ಮ ಗರಿಷ್ಠ ಲಾಭ.
ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಯಾಕೆ ದಪ್ಪವಾಗಿದೆ
ದೊಡ್ಡ ಹಣದ ದಿನದ ಹಿಂದಿನ ರಹಸ್ಯ ಇದು: ಅಟ್ ದ ಮನಿ Options-ನಲ್ಲಿ ಅತಿ ಹೆಚ್ಚು ಎಕ್ಸ್‌ಟ್ರಿನ್ಸಿಕ್ ವ್ಯಾಲ್ಯೂ ಇರುತ್ತದೆ — Premium-ನ ಶುದ್ಧ ಸಮಯ-ಮತ್ತು-ಆಸೆಯ ಭಾಗ. ಆ ಮೌಲ್ಯ ಷೇರು ಈಗ ಇರುವಲ್ಲೇ ಅತಿ ಸಮೃದ್ಧ, ಮತ್ತು ಯಾವುದೇ ದಿಕ್ಕಿನಲ್ಲಿ ದೂರ ಸರಿದಂತೆ ತೆಳುವಾಗುತ್ತದೆ.
ಹಾಗಾಗಿ ಅಟ್ ದ ಮನಿಯಲ್ಲೇ Call ಮತ್ತು Put ಎರಡನ್ನೂ ಮಾರುವ ಮೂಲಕ, ನೀವು Premium ಅನ್ನು ಅದರ ಅತಿ ರಸಭರಿತ ಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ ಕೊಯ್ಯುತ್ತಿದ್ದೀರಿ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಆಕಸ್ಮಿಕವಾಗಿ ಉದಾರವಾಗಿಲ್ಲ — ಗುರಿಯ ಕೇಂದ್ರ ಹೊಡೆಯುವುದು ಕಷ್ಟವಾದ್ದರಿಂದಲೇ ಅದು ನಿಮಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಕೊಡುತ್ತಿದೆ.
ದಪ್ಪ ಕ್ರೆಡಿಟ್, ಪುಟ್ಟ ಗುರಿ. ಗೆಲ್ಲುವುದು ಎಷ್ಟು ಕಷ್ಟವೋ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚು ಕೊಡುತ್ತದೆ — ಮತ್ತು Butterfly ನೀವು ನಿಖರವಾಗಿರಬೇಕೆಂದು ಕೇಳುತ್ತದೆ.
ನೀವು ಒಂದೇ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಗುರಿಯಾಗಿಸುತ್ತಿದ್ದೀರಿ
$100-ರಲ್ಲಿ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತವಾದ Butterfly ಕಲ್ಪಿಸಿಕೊಳ್ಳಿ. Expiry-ಯಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಲಾಭ ನಿಖರವಾಗಿ $100-ರಲ್ಲಿ ಶಿಖರ ತಲುಪುತ್ತದೆ — ಪ್ರತಿ Short ಬಹುತೇಕ ಮೌಲ್ಯವಿಲ್ಲದ್ದಾಗಿ ನೀವು ಸಂಪೂರ್ಣ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳುವ ಏಕೈಕ ಬೆಲೆ ಅದು. ಯಾವುದೇ ದಿಕ್ಕಿನಲ್ಲಿ ದೂರ ಸರಿದರೆ ನಿಮ್ಮ ಲಾಭ ಡಾಲರ್‌ನಿಂದ ಡಾಲರ್‌ಗೆ ಕುಗ್ಗುತ್ತದೆ.
ಇದು ತುಂಬಾ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಭಿಪ್ರಾಯವಿರುವ ಹೆಚ್ಚಿನ ದೃಢ ವಿಶ್ವಾಸದ ಟ್ರೇಡ್: “ಈ ಷೇರು ಎಲ್ಲಿಗೂ ಹೋಗುವುದಿಲ್ಲ, ಮತ್ತು ಆ ‘ಎಲ್ಲಿಗೂ’ ಎಲ್ಲಿದೆ ಎಂದು ನನಗೆ ನಿಖರವಾಗಿ ಗೊತ್ತು.” Condor ನಿಮಗೆ ಇಳಿಯುವ ಓಡುದಾರಿ ಕೊಡುತ್ತದೆ. Butterfly ಗುರಿಯ ಕೇಂದ್ರ ಕೊಡುತ್ತದೆ.
ಷೇರು ಕೇಂದ್ರ Strike-ಗೆ ಪಿನ್ ಆದರೆ ಮಾತ್ರ ಸಂಪೂರ್ಣ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತೀರಿ. ತಪ್ಪಿದರೆ ಲಾಭ ವೇಗವಾಗಿ ಮಸುಕಾಗುತ್ತದೆ; ದಪ್ಪ ಹಣದೊಂದಿಗೆ Condor-ಗಿಂತ ತುಂಬಾ ಚಿಕ್ಕ ತಪ್ಪಿನ ಅಂಚು ಬರುತ್ತದೆ. ದೊಡ್ಡ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅನ್ನು ಎಂದಿಗೂ ಸುರಕ್ಷಿತ ಟ್ರೇಡ್ ಎಂದು ತಪ್ಪಾಗಿ ಭಾವಿಸಬೇಡಿ.
ವಿಂಗ್‌ಗಳು ಇನ್ನೂ ನಿಮ್ಮ ಬೆನ್ನಿಗಿವೆ
ಎಷ್ಟೇ ನಿಖರವಾಗಿದ್ದರೂ, Butterfly ಇನ್ನೂ ನಿಗದಿತ-ರಿಸ್ಕ್ ಟ್ರೇಡ್. ನೀವು ಮೇಲೆ ಖರೀದಿಸಿದ Call ಮತ್ತು ಕೆಳಗೆ ಖರೀದಿಸಿದ Put, ಷೇರು ಎಷ್ಟು ದೂರ ಓಡಿದರೂ ನಿಮ್ಮ ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಮಿತಿ ಹಾಕುವ ರಕ್ಷಣಾತ್ಮಕ ವಿಂಗ್‌ಗಳು. ಹಾಗಾಗಿ ಸಂಪೂರ್ಣ ತಪ್ಪಿದರೂ ಗೊತ್ತಿರುವ, ಸಹಿಸಬಹುದಾದ ಅತ್ಯಂತ ಕೆಟ್ಟ ಸ್ಥಿತಿ ಇರುತ್ತದೆ.
ಒಂದೇ ಸಾಲಿನಲ್ಲಿ ಡೀಲ್ ಇದು: ನೀವು ದೊಡ್ಡದಾಗಿ ಗೆಲ್ಲಬಹುದಾದ ಕಿರಿದಾದ ವಲಯ, ನೀವು ಒಪ್ಪಿಕೊಂಡದ್ದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳದಂತೆ ತಡೆಯುವ ವಿಂಗ್‌ಗಳ ಕಾವಲಿನೊಂದಿಗೆ.
ಒಂದು ಕೇಂದ್ರ Strike, ಎರಡು ವಿಂಗ್‌ಗಳು, ಸ್ಥಿರ ಕೈಗೆ ಬಹುಮಾನ ಕೊಡುವ ಒಂದು ದಪ್ಪ ಕ್ರೆಡಿಟ್. ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಗುರಿ ಇಡಿ. ಮುಂದೆ, ಬಹು-ಲೆಗ್ ಶಿಖರಗಳಿಂದ ಇಳಿದು ನೀವು ನಿಜವಾಗಿ ಹೊಂದಿರುವ ಷೇರಿನ ಮೇಲೆ ಬರೋಣ — ಮತ್ತು ಅದರಿಂದ ಬಾಡಿಗೆ ಸಂಗ್ರಹಿಸಲು ಶುರುಮಾಡೋಣ. 🦋