Iron Condor
ಷೇರು ಏನೂ ಮಾಡದಿದ್ದಾಗ ಹಣ ಪಡೆಯಿರಿ
ಓದಿದೆ
ಈಗಿನ ಬೆಲೆಯ ಮೇಲೆ ಅಂಟಿಸಿದ ಎರಡು Credit spread-ಗಳು. ಷೇರು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಏನೂ ಮಾಡದಿದ್ದಾಗ ನಿಮಗೆ ಹಣ ಕೊಡುವ ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿ.
Bull put spread ನಿಮಗೆ ಈಗಾಗಲೇ ಗೊತ್ತು — ಬೆಲೆಯ ಕೆಳಗೆ ಕುಳಿತಿರುವ Credit spread. ಈಗ ಬೆಲೆಯ ಮೇಲೆ ಅದರ ಪ್ರತಿಬಿಂಬವನ್ನು ಸೇರಿಸುವುದನ್ನು ಕಲ್ಪಿಸಿಕೊಳ್ಳಿ: ಒಂದು Bear call spread, ಅಲ್ಲಿ ನೀವು ಒಂದು Call ಮಾರಿ ರಕ್ಷಣೆಗಾಗಿ ದೂರದ Call ಖರೀದಿಸುತ್ತೀರಿ.
ಆ ಎರಡು Credit spread-ಗಳನ್ನು ಅದೇ ಷೇರು ಮತ್ತು ಅದೇ Expiry ಮೇಲೆ ಜೋಡಿಸಿದರೆ, ನೀವು Iron Condor ಕಟ್ಟಿದಂತೆ. ನೀವು ಎರಡು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತೀರಿ, ಮತ್ತು ಷೇರು ಮಧ್ಯದಲ್ಲಿ ಆರಾಮವಾಗಿ ನಿಂತಿರುವವರೆಗೆ ಗೆಲ್ಲುತ್ತೀರಿ. ಇದು ಹೊಸ ವಿಚಿತ್ರ ಟ್ರೇಡ್ ಅಲ್ಲ — ನೀವು ಈಗಾಗಲೇ ಭೇಟಿಯಾದ ಇಬ್ಬರು ಸ್ನೇಹಿತರು, ಈಗಿನ ಬೆಲೆಯ ಮೇಲೆ ಕೈ ಹಿಡಿದಿದ್ದಾರೆ.
Condor-ಗೆ ನಾಲ್ಕು Strike-ಗಳಿವೆ. ನೀವು ಮಾರುವ ಎರಡು ಬೆಲೆಗೆ ಅತಿ ಹತ್ತಿರವಿದ್ದು ನಿಮ್ಮ ಲಾಭದ ವಲಯದ ಅಂಚುಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸುತ್ತವೆ. ನೀವು ಖರೀದಿಸುವ ಎರಡು ರಕ್ಷಣಾತ್ಮಕ ವಿಂಗ್‌ಗಳಾಗಿ ಇನ್ನೂ ದೂರದಲ್ಲಿರುತ್ತವೆ. Short-ಗಳ ನಡುವೆ ಕೊನೆಗೊಂಡರೆ ನಾಲ್ಕೂ ಮೌಲ್ಯವಿಲ್ಲದೆ Expire ಆಗುತ್ತವೆ — ನೀವು ಎರಡೂ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತೀರಿ.
ಬೋರಿಂಗ್ ಎಂದರೆ ಸುಂದರ
Condor ದೊಡ್ಡ-ಚಲನೆಯ ಪಣದ ಸಂಪೂರ್ಣ ವಿರುದ್ಧ. ಅದಕ್ಕೆ ಪಟಾಕಿ ಬೇಡ. ಷೇರು ಬೇಸರದಿಂದ ಅಕ್ಕಪಕ್ಕ ಸರಿಯುತ್ತಾ, Expiry-ವರೆಗೆ ಆಸಕ್ತಿಕರವಾದದ್ದೇನೂ ಮಾಡದಿರಲಿ ಎಂದು ಅದು ಬಯಸುತ್ತದೆ. ಶಾಂತ ಮತ್ತು ರೇಂಜ್‌ನೊಳಗಿರುವುದೇ ಕನಸು.
ಅದಕ್ಕಾಗಿಯೇ ಇದು ಶಾಂತ, ಅಸ್ತವ್ಯಸ್ತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ನೆಚ್ಚಿನದು — ಷೇರು ದಿಕ್ಕನ್ನೇ ಆರಿಸಲಾಗದ ದೀರ್ಘ ಕಾಲಘಟ್ಟಗಳು. Straddle ಖರೀದಿದಾರ ಚಲನೆಗಾಗಿ ಕಾಯುತ್ತಾ ತಲೆಕೂದಲು ಕಿತ್ತುಕೊಳ್ಳುತ್ತಿರುವಾಗ, Condor ಮಾರಾಟಗಾರ ಖುಷಿಯಿಂದ ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತಿರುತ್ತಾನೆ.
ಮಧ್ಯವನ್ನು ಮಾರಿ, ಅಂಚುಗಳನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಿ, ಮತ್ತು ಬೇಸರಕ್ಕಾಗಿ ಹಾರೈಸಿ. Condor-ನ ಶತ್ರು ರೋಮಾಂಚನ.
ವಿಂಗ್‌ಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುವುದೇ ಯಾಕೆ?
ಎರಡು ಹೊರಗಿನ Options ನಿಮ್ಮ ಕ್ರೆಡಿಟ್‌ನ ಒಂದು ತುಣುಕು ತಿನ್ನುತ್ತವೆ, ಹಾಗಿದ್ದರೂ ಅವುಗಳನ್ನು ಯಾಕೆ ಸೇರಿಸಬೇಕು? ಏಕೆಂದರೆ ಅವೇ ಮಿತಿಯಿಲ್ಲದ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿಗದಿತ, ಗೊತ್ತಿರುವ ನಷ್ಟವಾಗಿ ಪರಿವರ್ತಿಸುತ್ತವೆ. ಷೇರು Short Strike ಅನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣ ದಾಟಿ ಹಾರಿದರೆ, ಹೊಂದುವ ವಿಂಗ್ ಆ ಬೀಳುವಿಕೆಯನ್ನು ಹಿಡಿಯುತ್ತದೆ.
ಸಾಕಷ್ಟು ಮನಃಶಾಂತಿಗಾಗಿ ನೀವು ಸ್ವಲ್ಪ Premium ಬಿಟ್ಟುಕೊಡುತ್ತೀರಿ. ಅದೇ Condor ಅನ್ನು ನಿಗದಿತ-ರಿಸ್ಕ್ ಟ್ರೇಡ್ ಆಗಿಸುತ್ತದೆ: ಅದನ್ನು ತೆರೆಯುವ ಮೊದಲೇ, ನಿಮ್ಮನ್ನು ದಿಟ್ಟಿಸುತ್ತಿರುವ ನಿಖರ ಅತ್ಯಂತ ಕೆಟ್ಟ ಸಂಖ್ಯೆ ನಿಮಗೆ ಗೊತ್ತಿರುತ್ತದೆ.
ಪ್ರತಿ ವಿಂಗ್ ತನ್ನ Short Strike-ನಿಂದ ಎಷ್ಟು ದೂರವೋ, ಕೆಟ್ಟ ಚಲನೆ ತೆರೆಯಬಹುದಾದ ಅಂತರ ಅಷ್ಟು ದೊಡ್ಡದು — ಮತ್ತು ನೀವು ಅಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ಅಗಲವಾಗಿ ಹೋದರೆ ಹೆಚ್ಚು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸಿಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ನಿಮ್ಮ ಅತ್ಯಂತ ಕೆಟ್ಟ ಸ್ಥಿತಿಯನ್ನೂ ಏರಿಸುತ್ತಿದ್ದೀರಿ. ಎರಡನ್ನೂ ಆಕಸ್ಮಿಕವಾಗಿ ಅಲ್ಲ, ಉದ್ದೇಶಪೂರ್ವಕವಾಗಿ ಸಮತೋಲನಗೊಳಿಸಿ.
ಷೇರು ನಿಮ್ಮ ರೇಂಜ್‌ನಿಂದ ಹೊರಗೆ ಮುರಿದರೆ ಮಾತ್ರ Condor ನಷ್ಟ ಅನುಭವಿಸುತ್ತದೆ — Call ಬದಿಯ ಮೂಲಕ ಮೇಲೆ ಅಥವಾ Put ಬದಿಯ ಮೂಲಕ ಕೆಳಗೆ. ಮಧ್ಯದಲ್ಲಿ ಉಳಿದರೆ ಎರಡೂ spread-ಗಳು ಒಟ್ಟಿಗೆ ಗೆಲ್ಲುತ್ತವೆ. ಷೇರು ಗೌರವಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ನೀವು ನಂಬುವ ರೇಂಜ್ ಬಿಡಿಸುವುದೇ ನಿಮ್ಮ ಕೆಲಸ.
ಎರಡು Credit spread-ಗಳು, ನಾಲ್ಕು ಲೆಗ್‌ಗಳು, ಒಂದು ಶಾಂತ ರೇಂಜ್. ನೀವು Condor ಅನ್ನು ಪಳಗಿಸಿದಿರಿ. ಮುಂದೆ, ಆ ಎರಡು Short Strike-ಗಳನ್ನು ಒಂದೇ ಬಿಂದುವಿಗೆ ಒತ್ತಿ — ದಪ್ಪ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅನ್ನು ಬಿಗಿಯಾದ ಗುರಿಗಾಗಿ ವಿನಿಮಯ ಮಾಡೋಣ. 🦅