Lot size और कॉन्ट्रैक्ट स्पेसिफ़िकेशन

एक स्टैंडर्ड डिब्बा

एक्सचेंज कॉन्ट्रैक्ट एक स्टैंडर्ड डिब्बे जैसा है: हर कोई एक ही साइज़, एक ही expiry तारीख़ों और एक ही सेटलमेंट नियमों में ट्रेड करता है। इसी वजह से हज़ारों अनजान लोग आपस में ट्रेड कर पाते हैं। जो दस्तावेज़ इस डिब्बे को परिभाषित करता है, उसे contract specification कहते हैं, और एक्सचेंज इसे प्रकाशित करता है।

NSE पर Lot size

हर INR कॉन्ट्रैक्ट विदेशी करेंसी की एक तय मात्रा है (3 November 2026 तक):

एक कॉन्ट्रैक्ट की वैल्यू

Contract value = lot size × rate। उदाहरण के लिए (मार्केट डेटा नहीं): 85.00 के USD/INR रेट पर, एक lot = 1,000 × ₹85.00 = ₹85,000 का exposure। उसी उदाहरण वाले रेट पर दो lots ₹1,70,000 हैं।

Expiry और सेटलमेंट

Futures मासिक कॉन्ट्रैक्ट के साथ 12 महीने आगे तक लिस्टेड होते हैं। किसी मासिक कॉन्ट्रैक्ट में ट्रेडिंग उसके आख़िरी ट्रेडिंग दिन 12:30 pm पर रुकती है, जो expiry महीने के आख़िरी बिज़नेस दिन से दो वर्किंग दिन पहले होता है। कॉन्ट्रैक्ट रुपयों में cash-settled होते हैं; कोई करेंसी हाथ नहीं बदलती: expiry पर खुली पोज़िशन आख़िरी ट्रेडिंग दिन के FBIL reference rate पर सेटल होती हैं (3 November 2026 तक)।

मुनाफ़ा और नुकसान

खरीदी गई पोज़िशन के लिए P&L = (exit rate − entry rate) × lot size × lots की संख्या; बेची गई पोज़िशन के लिए चिह्न उलट जाता है। उदाहरण के लिए: 1 USD/INR lot 85.00 पर खरीदें, 85.20 पर बेचें → 0.20 × 1,000 = ₹200 का लाभ, चार्ज से पहले। अगर रेट 84.80 पर गिर जाता, तो उसी पोज़िशन में ₹200 का नुकसान होता।

आपने सीख लिया: कॉन्ट्रैक्ट स्पेसिफ़िकेशन

USD/INR, EUR/INR और GBP/INR के lots 1,000 यूनिट हैं; JPY/INR 100,000 येन है

Contract value = lot × rate; P&L = रेट में बदलाव × lot × lots की संख्या

मासिक futures में ट्रेडिंग महीने के आख़िरी बिज़नेस दिन से दो वर्किंग दिन पहले रुक जाती है

सेटलमेंट रुपयों में, FBIL reference rate पर होता है — कोई विदेशी करेंसी डिलीवर नहीं होती