IV-யும் IV Rank-உம்
சந்தையின் முன்னறிவிப்பு, அது மலிவா என்பது
படித்தது
இம்ப்ளைடு வோலட்டிலிட்டி என்பது ஒரு பங்கு எவ்வளவு காட்டுத்தனமாகும் என்பது பற்றிய சந்தையின் முன்னறிவிப்பு. அந்த முன்னறிவிப்பு மலிவான பேரமா அல்லது கொள்ளையா என்று IV Rank சொல்கிறது.
கடந்த பாடத்தில், "எதிர்பார்க்கப்படும் வோலட்டிலிட்டி" என்ற எண்ணுக்கு Vega எதிர்வினையாற்றியது. அந்த எண்ணை முறையாகச் சந்திக்கும் நேரம் இது. இம்ப்ளைடு வோலட்டிலிட்டி — சுருக்கமாக IV — ஒரு பங்கு இனி எவ்வளவு ஆடும் என்பது பற்றி Option விலைகளுக்குள்ளேயே சுடப்பட்ட சந்தையின் ஊகம்.
முக்கியச் சொல் இனி. ஏற்கனவே நடந்ததன் பதிவு IV அல்ல — அது ஹிஸ்டாரிக்கல், அல்லது ரியலைஸ்டு வோலட்டிலிட்டி. IV என்பது எதிர்காலக் கொந்தளிப்பு பற்றிய கூட்டத்தின் முன்னறிவிப்பு, ஆண்டு சதவீதமாகக் குறிப்பிடப்படுகிறது. பயணம் எவ்வளவு காட்டுத்தனமாகும் என்பதில் சந்தை கட்டும் பந்தயம் அது.
ஒரு பங்கு ஏற்கனவே எவ்வளவு நகர்ந்தது என்பதை இம்ப்ளைடு வோலட்டிலிட்டி விவரிப்பதில்லை — அது ரியலைஸ்டு வோலட்டிலிட்டி. IV முன்னோக்கிப் பார்க்கிறது, மக்கள் இப்போது Option-களுக்குச் செலுத்தத் தயாராக இருப்பதிலிருந்து நேரடியாக எடுக்கப்படுகிறது.
அதிக IV vs. குறைந்த IV
Option-கள் எவ்வளவு விலையுயர்ந்தவை என்பதை IV நேரடியாக அமைக்கிறது, அதனால் நீங்கள் டிரேடின் எந்தப் பக்கம் இருக்கிறீர்கள் என்பதைப் பொறுத்து அது உங்கள் முழுத் திட்டத்தையும் மாற்றுகிறது:
அதிக IV என்றால் Option-கள் விலையுயர்ந்தவை — அது வாங்குபவர்களுக்கு அதிகச் செலவாகிறது, ரிஸ்க் எடுப்பதற்காக விற்பவர்களுக்கு அதிகம் தருகிறது. குறைந்த IV என்றால் Option-கள் மலிவானவை — வாங்குபவர்களுக்கு மலிவு, விற்பவர்களுக்கு குறைந்த Premium. IV Option-களின் விலையை விவரிக்கிறது; எந்தப் பக்கம் வெல்லும் என்று அது சொல்வதில்லை.
அதிக IV: விற்கக் கனமான Premium. குறைந்த IV: வாங்க மலிவு Option-கள். எண் உங்கள் பக்கத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கிறது.
வெறும் IV எண்ணில் உள்ள பிரச்சனை
விரைவுக் கேள்வி: 40% IV அதிகமா குறைவா? …சொல்ல முடியாது. அதுதான் முழுப் பிரச்சனையும். தூங்கும் யுட்டிலிட்டி பங்கு 40%-ஐ ஒருபோதும் தொடாமல் இருக்கலாம் — அது ஒரு பெரும் புயலாக இருக்கும். பரபரப்பான பயோடெக் பங்குக்கு 40% ஒரு சோம்பலான செவ்வாய்க்கிழமை. வெறும் IV எண், தனியாக, கிட்டத்தட்ட எதையும் குறிக்காது.
உங்களுக்குச் சூழல் தேவை: இந்தக் குறிப்பிட்ட பங்குக்கு இன்றைய IV எங்கே அமர்ந்திருக்கிறது? IV Rank சரியாக அதைத் தருகிறது. அது தற்போதைய IV-ஐ அதன் சொந்த 52 வார வரம்பில் — குறைந்தபட்ச லெவலிலிருந்து அதிகபட்சம் வரை — வரைபடமாக்கி, 0 முதல் 100 வரையிலான ஒரே மதிப்பெண்ணைத் தருகிறது.
IV Rank 90 என்றால் தற்போதைய IV அதன் ஆண்டு வரம்பின் உச்சிக்கு அருகில் இருக்கிறது — Option-கள் ஒப்பீட்டளவில் விலையுயர்ந்தவை, இது விலை பற்றிய விளக்கம், விற்பதற்கான சிக்னல் அல்ல. குறைந்த IV Rank என்றால் IV அதன் தரைக்கு அருகில் இருக்கிறது — வாங்குபவர்களுக்கு Option-கள் ஒப்பீட்டளவில் மலிவானவை.
அதனால் செயல்முறை எளிது. ஒரு பங்கின் Option-கள் மலிவானவை என்று சந்தேகமா? முதலில், அதன் தற்போதைய இம்ப்ளைடு வோலட்டிலிட்டியைப் பாருங்கள். இரண்டாவது, IV Rank மூலம் அதைக் கடந்த ஆண்டுடன் ஒப்பிடுங்கள். மூன்றாவது, IV Rank குறைவாக வந்தால், Option-கள் இந்தப் பங்குக்கு உண்மையிலேயே மலிவானவை என்று உறுதிப்படுத்திவிட்டீர்கள் — தனியாகப் பார்க்கும்போது மலிவாகத் தோன்றுவது மட்டுமல்ல.
IV முன்னறிவிப்பைச் சொல்கிறது. அந்த முன்னறிவிப்பு வழக்கத்துக்கு மாறாக மலிவா விலையுயர்ந்ததா என்று IV Rank சொல்கிறது. ஒன்றை மற்றொன்று இல்லாமல் ஒருபோதும் மதிப்பிடாதீர்கள் — சூழல் இல்லாத எண் வெறும் இரைச்சல்.
இப்போது சந்தையின் முன்னறிவிப்பைப் படிக்கவும், அது மலிவான பேரமா என்று மதிப்பிடவும் உங்களால் முடியும். ஆனால் முன்னறிவிப்புகள் ஒரு கணத்தில் சரியலாம் — ஒவ்வொரு காலாண்டிலும் அவை சரியாக அப்படிச் செய்யும் ஒரு கணிக்கக்கூடிய தருணம் உண்டு, அது கவனக்குறைவான வாங்குபவர்களைச் சிக்க வைக்கிறது. அடுத்து: IV crush & Earnings. 💥