Credit spread-లు

Debit spread దిశాత్మక పందెం కోసం మిమ్మల్ని చెల్లించేలా చేస్తుంది. Credit spread దాన్ని తలకిందులు చేస్తుంది. మీరు దగ్గరి, ఖరీదైన Strike-ను అమ్మి, రక్షణ కోసం చౌకైన, దూరపు Strike-ను కొంటారు. ఖర్చు చేసేదానికంటే ఎక్కువ వసూలు చేస్తారు కాబట్టి, తెరిచిన క్షణంలోనే మీ అకౌంట్‌లో నగదు పడుతుంది.

ఆ నగదే మీ credit — ఇంకా ట్రేడ్‌పై మీరు గరిష్ఠంగా సంపాదించగలిగేది కూడా అదే. ఇప్పుడు మీరు పెద్ద కదలిక కోసం ఆశించడం లేదు. పెద్దగా ఏమీ జరగదని పందెం కాసినందుకు మీకు డబ్బు వస్తోంది. చాలా భిన్నమైన ఆలోచనా విధానం.

దిశ విషయంలో మీరు సరైనవారైతే debit spread డబ్బు ఇస్తుంది. విపత్తు రాకపోతే చాలు, credit spread డబ్బు ఇస్తుంది.

రక్షణ ఇచ్చే Long leg మీ సీట్‌బెల్ట్

ఒక Option-ను ఒక్కటే అమ్మడం ప్రమాదకరం — చెడ్డ కదలిక మిమ్మల్ని తీవ్రంగా బాధించొచ్చు, మీరు వసూలు చేసిన చిన్న Premium కంటే నష్టం చాలా దూరం వెళ్లొచ్చు. కాబట్టి ఇక్కడ ఎప్పుడూ naked అమ్మరు. మీరు కొనే అదనపు leg, చెడ్డ కదలిక మిమ్మల్ని ఎంత లోతుగా తవ్వగలదో దానికి హద్దు పెట్టే భద్రతా గోడ.

ఆ రక్షణ కోసం మీకు కొంచెం తక్కువ credit వస్తుంది, కానీ దానికి బదులుగా మీ రిస్క్ భయంకరమైన హద్దులేని “ఒకవేళ” కాకుండా, తెలిసిన, స్థిరమైన నంబర్ అవుతుంది. తెలివైన ప్రతి వ్యక్తీ చేసే బేరం అది.

Bull put spread: దాదాపు సరైనవారైనందుకు డబ్బు

క్లాసిక్ ఇదే. ఒక షేర్ $100 దగ్గర ఉంది, అది $95 పైన నిలుస్తుందని మీరు అనుకుంటున్నారు. మీరు $95 Put అమ్మి, రక్షణ కోసం $90 Put కొంటారు. మీకు ముందే credit వస్తుంది. Expiry దగ్గర షేర్ $95 పైన ఎక్కడ ముగిసినా, రెండు Puts విలువ లేకుండా Expire అవుతాయి, ప్రతి పైసా మీదే.

మీకు ఏం అవసరం లేదో గమనించండి: షేర్ పెరగాల్సిన పని లేదు. కదలాల్సిన పని కూడా లేదు. అది కుప్పకూలకపోతే చాలు. పూర్తిగా కాకుండా, దాదాపు సరైనవారైనందుకే మీకు డబ్బు వస్తుంది — పొరపాటుకు ఆ విశాలమైన అవకాశమే మొత్తం ఆకర్షణ.

ప్రవేశించే ముందే మీ అత్యంత చెడ్డ పరిస్థితి తెలుసుకోండి

మీ గరిష్ఠ నష్టాన్ని సులువుగా లెక్కించొచ్చు: రెండు Strikes మధ్య తేడా మైనస్ మీరు వసూలు చేసిన credit. $95 Put అమ్మి, $90 Put కొని, $1.50 వసూలు చేస్తే → మీ అత్యంత చెడ్డ పరిస్థితి $5 − $1.50 = ఒక్కో షేర్‌కు $3.50. షేర్ $90 కిందికి పూర్తిగా పడితేనే అది జరుగుతుంది, అక్కడ మీరు కొన్న Put గట్టిగా బ్రేక్ వేస్తుంది.

కాబట్టి ఆకారం debit spread-కు ప్రతిబింబం: విషయాలు తప్పుగా జరిగితే ఎక్కువ — కానీ ఇప్పటికీ హద్దు ఉన్న, తెలిసిన — రిస్క్‌కు బదులుగా, ఇప్పుడు చిన్న, హద్దు ఉన్న ప్రతిఫలాన్ని తీసుకుంటారు.

Credit వసూలు చేయండి, సీట్‌బెల్ట్ బిగించండి, బరువు పనిని సమయానికి వదిలేయండి. అదే credit-spread ఆలోచనా విధానం. తర్వాత వీటిలో రెండింటిని కలిపి బిగిద్దాం — ఒకటి ధర పైన, ఒకటి కింద — షేర్ అసలు ఏమీ చేయనప్పుడు డబ్బు పొందుదాం. 💸