Earnings Arenaಲೆವೆಲ್ 97-ರಲ್ಲಿ ಪಾಠ 2

LEAPS: ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ Option-ಗಳು

ಚಿಕ್ಕ ಪರ್ಸ್‌ಗೆ ಹಿಡಿಸುವ ಷೇರು ಪೊಸಿಷನ್

16 ಹಂತಗಳು+50 XP

ಪಾಠ ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿ

ಓದಿದೆ

ಪಾಠದ ಲೇಖನ

LEAPS: ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ Option-ಗಳು

~3 ನಿಮಿಷ

ಕೇಳಿ · 3:45

ಹೆಚ್ಚಿನ Option-ಗಳು ಪಟಾಕಿಗಳು — ಪ್ರಕಾಶಮಾನ, ಜೋರು, ಸೆಕೆಂಡುಗಳಲ್ಲಿ ಮುಗಿಯುತ್ತವೆ. LEAPS ನಿಧಾನವಾಗಿ ಉರಿಯುವ ಮೇಣದಬತ್ತಿ, ನಗದಿನ ಒಂದು ಭಾಗಕ್ಕೆ ಬಹುತೇಕ ನಿಖರವಾಗಿ ಷೇರಿನಂತೆ ವರ್ತಿಸುತ್ತದೆ.

LEAPS ಎಂದರೆ Long-term Equity AnticiPation Securities — ಬಾಯಿತುಂಬುವ ಹೆಸರು, ಅರ್ಥ ಕೇವಲ ಒಂದು ವರ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು, ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ಎರಡು ಅಥವಾ ಮೂರು ವರ್ಷಗಳ ನಂತರ Expire ಆಗುವ Option-ಗಳು. ಆ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ರನ್‌ವೇ ಎಲ್ಲವನ್ನೂ ಬದಲಿಸುತ್ತದೆ. time decay ದಿನದಿಂದ ದಿನಕ್ಕೆ ಅವನ್ನು ಅಷ್ಟೇನೂ ಕಚ್ಚುವುದಿಲ್ಲ, ಹಾಗಾಗಿ ಆಳವಾದ LEAPS Call ಬಹುತೇಕ ಷೇರಿನ ಜೊತೆ ಹೆಜ್ಜೆಗೆ ಹೆಜ್ಜೆ ಚಲಿಸುತ್ತದೆ.

ವಾರದ Option ಶುಕ್ರವಾರದೊಳಗೆ ಠುಸ್ಸಾಗುವ ಪಟಾಕಿಯಾದರೆ, LEAPS ನೀವು ಹಚ್ಚಿ ಮರೆತುಬಿಡುವ ಮೇಣದಬತ್ತಿ. ಒಂದು Option ಸರಳವಾಗಿ ಷೇರೇ ಆಗುವುದಕ್ಕೆ ಅತ್ಯಂತ ಹತ್ತಿರ ಬರುವುದು ಇದೇ.

ನೇವಿ ಸೂಟ್ ಧರಿಸಿದ ಹಸಿರು Call ಮ್ಯಾಸ್ಕಾಟ್, ಒಂದು ಕೈಯಲ್ಲಿ LEAPS ಎಂದು ಹೆಸರಿಸಿದ ಎತ್ತರದ ನಿಧಾನವಾಗಿ ಉರಿಯುವ ಮೇಣದಬತ್ತಿ ಮತ್ತು ಇನ್ನೊಂದರಲ್ಲಿ WEEKLY ಎಂದು ಹೆಸರಿಸಿದ ಸುಟ್ಟುಹೋದ ಪಟಾಕಿ ಹಿಡಿದು, ಎರಡನ್ನೂ ಜಾಣ ನಗುವಿನೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸುತ್ತಿದೆ

ಚಿಕ್ಕ ಪರ್ಸ್‌ಗಾಗಿ ಷೇರು ಪೊಸಿಷನ್

$200 ಷೇರಿನ 100 ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು $20,000 ಬೇಕು. ಆಳವಾಗಿ ITM ಆಗಿರುವ LEAPS Call ಅದೇ 100 ಷೇರುಗಳನ್ನು ಕೆಲವು ಸಾವಿರಕ್ಕೆ ನಿಯಂತ್ರಿಸಬಹುದು. ನಗದಿನ ಒಂದು ಭಾಗಕ್ಕೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಏರಿಕೆಯ ಲಾಭ ಹಿಡಿಯುತ್ತೀರಿ — ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ಉಳಿದ ಹಣ ಬೇರೆಡೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡಲು ಮುಕ್ತವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ಅದು leverage, ಆದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನವುಗಳಿಗಿಂತ ಸ್ನೇಹಪರ ರೀತಿಯದು. ಷೇರು ಎಷ್ಟೇ ಇಳಿದರೂ ನಿಮ್ಮ ನಷ್ಟ ನೀವು ಪಾವತಿಸಿದ Premium-ಗೆ ಸೀಮಿತ. ದೊಡ್ಡ ಪೊಸಿಷನ್‌ನ ಹಿಗ್ಗಿದ ಏರಿಕೆ ನಿಮಗೆ ಸಿಗುತ್ತದೆ, ಕೆಳಮುಖದ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಗಟ್ಟಿ ನೆಲವನ್ನು ಬಿಗಿಯಲಾಗಿದೆ.

📌 ಅದೇ ಕುದುರೆ, ಚಿಕ್ಕ ಪ್ರವೇಶ ಶುಲ್ಕ

ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ $20,000 ಮತ್ತು ಇದೇ ರೀತಿಯ ಎಕ್ಸ್‌ಪೋಶರ್‌ಗೆ ಆಳವಾದ LEAPS-ನಲ್ಲಿ ಬಹುಶಃ $5,000. ಮುಕ್ತವಾದ ಬಂಡವಾಳವೇ ಇಡೀ ಉದ್ದೇಶ — ನೀವು ಪೊಸಿಷನ್ ಅನ್ನು ಪೂರ್ತಿ ಖರೀದಿಸುವ ಬದಲು ಬಾಡಿಗೆಗೆ ಪಡೆಯುತ್ತಿದ್ದೀರಿ.

ಗುಟ್ಟಾದ ಪದಾರ್ಥ Delta

LEAPS ಅನ್ನು ಷೇರಿನಂತೆ ವರ್ತಿಸುವಂತೆ ಮಾಡುವುದು Delta — ಷೇರು ಚಲಿಸುವ ಪ್ರತಿ $1-ಕ್ಕೆ Option ಎಷ್ಟು ಚಲಿಸುತ್ತದೆ. ಆಳವಾಗಿ ITM LEAPS-ಗೆ ಸುಮಾರು 0.80 ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚಿನ Delta ಇರುತ್ತದೆ, ಹಾಗಾಗಿ ಅದು ಬಹುತೇಕ ಡಾಲರ್‌ಗೆ ಡಾಲರ್ ಷೇರನ್ನು ನೆರಳಿನಂತೆ ಹಿಂಬಾಲಿಸುತ್ತದೆ. ಅಗ್ಗದ OTM LEAPS-ಗೆ ಕಡಿಮೆ Delta, ಮತ್ತು ಅದು ದೂರದ ಲಾಟರಿ ಟಿಕೆಟ್‌ನಂತೆ ವರ್ತಿಸುತ್ತದೆ.

ಆರಂಭಿಕರಿಗೆ ಇದು ವಿರುದ್ಧಾರ್ಥಕ ಭಾಗ: ನಿಜವಾದ ಷೇರಿನ ಬದಲಿಗಾಗಿ ನಿಮಗೆ ಹೊಳೆಯುವ ಅಗ್ಗದ್ದಲ್ಲ, ನೀರಸ, ದುಬಾರಿ, ಹೆಚ್ಚಿನ Delta-ಯ Call ಬೇಕು. ಹೆಚ್ಚಿನ Delta-ಯೇ ಇಡೀ ಆಟ.

ಏರುತ್ತಿರುವ ಷೇರು ಚಾರ್ಟ್‌ನ ದೈತ್ಯ ಅರೆಪಾರದರ್ಶಕ ನೆರಳಿನ ಪಕ್ಕ ಹೆಗಲಿಗೆ ಹೆಗಲು ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ ಹಸಿರು Call ಮ್ಯಾಸ್ಕಾಟ್, ಎರಡೂ ಸಂಪೂರ್ಣ ಹೆಜ್ಜೆಯಲ್ಲಿ ಚಲಿಸುತ್ತಿವೆ, ಅವನ ಕೋಟಿನ ಮೇಲೆ ಹೊಳೆಯುವ 0.85 ಬ್ಯಾಡ್ಜ್

ಹೆಚ್ಚಿನ Delta ಎಂದರೆ Option ಮತ್ತು ಷೇರು ಬಹುತೇಕ ಹೆಗಲಿಗೆ ಹೆಗಲು ಚಲಿಸುತ್ತವೆ — ಹೆಸರೊಂದನ್ನು ಬಿಟ್ಟು ಎಲ್ಲದರಲ್ಲೂ ಷೇರು.

💡 ಚುರುಕು Delta ಪರೀಕ್ಷೆ

ಆಳವಾಗಿ ITM ≈ Delta 0.80+ (ಷೇರನ್ನು ಹಿಂಬಾಲಿಸುತ್ತದೆ). ATM ≈ Delta 0.50 (ಅರ್ಧ ವೇಗ). ತುಂಬಾ OTM ≈ ಕಡಿಮೆ Delta (ದೂರದ ಆಸೆ). ಬದಲಿಗಾಗಿ, ಆಳವಾದ ಮತ್ತು ನೀರಸವಾದದ್ದು ಗೆಲ್ಲುತ್ತದೆ.

ಕೊಕ್ಕೆ: ಉಚಿತ ಊಟವಿಲ್ಲ

LEAPS ಸಂಪೂರ್ಣ ಷೇರಲ್ಲ. ಷೇರುದಾರನಂತೆ ನೀವು ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಪಡೆಯುವುದಿಲ್ಲ, ಮತ್ತು ನಿಧಾನ time decay ಕೂಡ ತಿಂಗಳುಗಳಾದ್ಯಂತ ಸವೆಸುತ್ತದೆ. ಎಲ್ಲಕ್ಕಿಂತ ಕೆಟ್ಟದು, ಷೇರು ಎರಡು ವರ್ಷ ಎಲ್ಲಿಗೂ ಹೋಗದಿದ್ದರೆ, ನಿಜವಾದ ಷೇರುಗಳು ಹಾನಿಯಿಲ್ಲದೆ ಕುಳಿತಿರುವಾಗ ನಿಮ್ಮ LEAPS ಮೌನವಾಗಿ ಮೌಲ್ಯ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ.

ಗುತ್ತಿಗೆ ಅಗ್ಗ, ಆದರೆ ಗಡಿಯಾರ ಎಂದಿಗೂ ಪೂರ್ತಿ ಟಿಕ್ ಆಗುವುದನ್ನು ನಿಲ್ಲಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಅದಕ್ಕೇ LEAPS ನಿಜವಾದ ಕಾಲಮಿತಿಯಲ್ಲಿ ಸ್ಪಷ್ಟ ದಿಕ್ಕಿನ ವಾದಕ್ಕೆ ಫಲ ಕೊಡುತ್ತವೆ — ಷೇರು ಏರುತ್ತದೆ ಎಂದು ನಂಬಲು ಕಾರಣ ಮತ್ತು ಯಾವಾಗ ಎಂಬ ಸ್ಥೂಲ ಕಲ್ಪನೆ. ಗುರಿಯಿಲ್ಲದ ತಾಳ್ಮೆಯನ್ನು ಅವು ಶಿಕ್ಷಿಸುತ್ತವೆ.

ಮೇಜಿನಾಚೆಯಿಂದ Call ಮ್ಯಾಸ್ಕಾಟ್‌ಗೆ 18-MONTH STOCK LEASE ಎಂಬ ಶೀರ್ಷಿಕೆಯ ಗುತ್ತಿಗೆ ದಾಖಲೆ ಕೊಡುತ್ತಿರುವ ನೀಲಿ AI Mentor, ಹಿನ್ನೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಗೋಡೆ ಗಡಿಯಾರ ಮೃದುವಾಗಿ ಟಿಕ್ ಆಗುತ್ತಿದೆ

⚠️ ಸಮತಟ್ಟು ಶತ್ರು

ಅಡ್ಡವಾಗಿ ಸಾಗುವ ಷೇರು ಕೂಡ LEAPS-ನಲ್ಲಿ ನಿಮಗೆ ಟೈಮ್ ವ್ಯಾಲ್ಯೂ ವೆಚ್ಚ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ನಿಮಗೆ ದೃಢ ನಂಬಿಕೆ ಮತ್ತು ಕಾಲಮಿತಿ ಇದ್ದಾಗ ಅವನ್ನು ಖರೀದಿಸಿ — ಹಣ ನಿಲ್ಲಿಸಿ ಆಸೆಪಡುವ ಜಾಗವಾಗಿ ಅಲ್ಲ.

ಒಂದು ವರ್ಷಕ್ಕೂ ಹೆಚ್ಚಿನ ರನ್‌ವೇ, ಷೇರಿನಂತಹ Delta, ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆ ನಗದು — ಅದೇ LEAPS. ಮುಂದೆ, ನಾವು ಒಂದನ್ನು short Call ಜೊತೆ ಜೋಡಿಸಿ ತಿಂಗಳ ಆದಾಯಕ್ಕಾಗಿ ಬಾಡಿಗೆಗೆ ಕೊಡುತ್ತೇವೆ: Poor man's covered call. 🕰️

ಈ ಪಾಠದ ಕುರಿತ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು

ಇನ್ನೂ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳಿವೆಯೇ? ಚರ್ಚಿಸಿ

+50 XP ಗಳಿಸಲು ಈ ಪಾಠ ಮುಗಿಸಿ

ಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸಲು ಮತ್ತು ಮುಂದಿನದನ್ನು ಅನ್‌ಲಾಕ್ ಮಾಡಲು ಇಂಟರಾಕ್ಟಿವ್ ಪಾಠ ಆಡಿ.

ಪಾಠ ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿ