Poor man's covered call (ಅಗ್ಗದ Covered call)
$20,000 ಷೇರು ಇಲ್ಲದೆ Covered call
ಓದಿದೆ
Covered call ನೀವು ಹೊಂದಿರುವ 100 ಷೇರುಗಳನ್ನು ಬಾಡಿಗೆಗೆ ಕೊಡುತ್ತದೆ — ಆಗಾಗ $20,000 ಷೇರು. Poor man's ರೂಪ ಬದಲಿಗೆ LEAPS ಅನ್ನು ಬಾಡಿಗೆಗೆ ಕೊಡುತ್ತದೆ. ಅದೇ ಬಾಡಿಗೆ ಚೆಕ್, ನಗದಿನ ಒಂದು ಭಾಗ.
ಕ್ಲಾಸಿಕ್ Covered call-ಗೆ ನಿಮ್ಮ ಅಕೌಂಟ್‌ನಲ್ಲಿ 100 ನಿಜವಾದ ಷೇರುಗಳು ಬೇಕು — ಆಗಾಗ ಹತ್ತಾರು ಸಾವಿರ ಡಾಲರ್‌ಗಳು. Poor man's covered call (PMCC) ಆ ದುಬಾರಿ ಷೇರುಗಳ ಬದಲು ಆಳವಾಗಿ ITM LEAPS Call ಬಳಸುತ್ತದೆ, ನಂತರ ಆದಾಯಕ್ಕಾಗಿ ಅದರ ಎದುರು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ Call ಮಾರುತ್ತದೆ. ಅದೇ ಬಾಡಿಗೆ ಪಡೆಯುವ ಆಲೋಚನೆ, ತುಂಬಾ ಚಿಕ್ಕ ಪರ್ಸ್. ಅಡ್ಡಹೆಸರು ಬಂದದ್ದು ಅಲ್ಲಿಂದಲೇ.
ಕಳೆದ ಪಾಠದಲ್ಲಿ ನೀವು LEAPS ಅನ್ನು ಭೇಟಿಯಾಗಿದ್ದರೆ, ಅವು ತಮ್ಮ ಮೌಲ್ಯ ಸಾಬೀತುಪಡಿಸುವುದು ಇಲ್ಲೇ. ನೀವು ಪೂರ್ತಿ ಖರೀದಿಸಿದ ಮನೆಯನ್ನು ಬಾಡಿಗೆಗೆ ಕೊಡುವ ಬದಲು, ಅಗ್ಗವಾಗಿ ಹಿಡಿದಿರುವ ದೀರ್ಘ ಗುತ್ತಿಗೆಯನ್ನು ಬಾಡಿಗೆಗೆ ಕೊಡುತ್ತೀರಿ — ಮತ್ತು ಬಾಡಿಗೆದಾರನ ಚೆಕ್ ಆದರೂ ಕ್ಲಿಯರ್ ಆಗುತ್ತದೆ.
ಎರಡು ಲೆಗ್‌ಗಳು, ಎರಡು ಕೆಲಸಗಳು
ಪೊಸಿಷನ್ ಇಬ್ಬರ ತಂಡ. long LEAPS ನಿಮ್ಮ ಷೇರಿನ ಬದಲಿ — ನೀವು "ಹೊಂದಿರುವ" ವಸ್ತು. short Call ನೀವು ಪ್ರತಿ ಚಕ್ರದಲ್ಲಿ ಬಾಡಿಗೆಗೆ ಕೊಡುವ ಬಾಡಿಗೆದಾರ. ನಿಮ್ಮ long ಲೆಗ್ ನೀವು ಮಾರುವ Call-ಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ Strike-ನಲ್ಲಿರುವುದರಿಂದ, ಅಸೈನ್ ಆದರೆ ನೀವು ಯಾವಾಗಲೂ ಡೆಲಿವರ್ ಮಾಡಬಹುದು. ಕ್ಲಾಸಿಕ್ ರೂಪದಂತೆಯೇ ನೀವು ಕವರ್ ಆಗಿದ್ದೀರಿ.
ಎರಡು Strike-ಗಳ ನಡುವಿನ ಅಂತರ ನಿಮ್ಮ ಗರಿಷ್ಠ ಓಡುವ ಜಾಗ — ಷೇರು ಏರಿದರೆ ಪೊಸಿಷನ್ ಗಳಿಸಬಹುದಾದ ಗರಿಷ್ಠ. Strike-ಗಳನ್ನು ಆಲೋಚಿಸಿ ಇಟ್ಟರೆ, ನೀವು ಟ್ರೇಡ್ ಇಡುವ ಮೊದಲೇ ಆ spread ನಿಮ್ಮ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಸಂದರ್ಭದ ಲಾಭವನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸುತ್ತದೆ.
Long LEAPS = ಕಡಿಮೆ Strike, ಆಳವಾಗಿ ITM (ನಿಮ್ಮ ಷೇರುಗಳು). Short Call = ಹೆಚ್ಚಿನ Strike, ಹತ್ತಿರದ ಅವಧಿ (ಬಾಡಿಗೆ). ಕಡಿಮೆಯ long ಲೆಗ್ ಹೆಚ್ಚಿನ short ಲೆಗ್‌ಗೆ ಬೆಂಬಲ ಕೊಡುವುದೇ ಅದನ್ನು "ಕವರ್ಡ್" ಆಗಿಸುತ್ತದೆ.
ಬಾಡಿಗೆ ಪಡೆಯಿರಿ, ತೊಳೆಯಿರಿ, ಪುನರಾವರ್ತಿಸಿ
ಲಯ ಸರಳ. ನಿಮ್ಮ ಆಧಾರವಾಗಿ long LEAPS ಅನ್ನು ಒಮ್ಮೆ ಖರೀದಿಸಿ. ನಂತರ, ಪ್ರತಿ ಚಕ್ರದಲ್ಲಿ, ಹೆಚ್ಚಿನ Strike-ನಲ್ಲಿ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ Call ಮಾರಿ Premium ಜೇಬಿಗಿಳಿಸಿ. ಆ short Call ಮೌಲ್ಯವಿಲ್ಲದೆ Expire ಆದರೆ, ನೀವು ನಗದು ಇಟ್ಟುಕೊಂಡು ಅದೇ LEAPS ಎದುರು ಇನ್ನೊಂದನ್ನು ಮಾರುತ್ತೀರಿ. long ಲೆಗ್ ಅಲ್ಲೇ ಇರುತ್ತದೆ, short ಲೆಗ್ ತಿಂಗಳ ನಂತರ ತಿಂಗಳು ಆದಾಯ ಹೊರಹಾಕುತ್ತದೆ.
ಇದು Covered call ಆದಾಯದ ಚಕ್ರವೇ, ಕೇವಲ ಪತ್ರದ ಬದಲು ಗುತ್ತಿಗೆಯ ಮೇಲೆ ಕಟ್ಟಲಾಗಿದೆ. ಆಧಾರ ಹಿಡಿದಿಡುತ್ತದೆ; short Call-ಗಳು ಗಳಿಸುತ್ತವೆ.
ಒಂದು ಲೆಗ್ ಅನ್ನು ದೀರ್ಘಕಾಲ ಹಿಡಿದಿಡುತ್ತೀರಿ, ಒಂದನ್ನು ಪ್ರತಿ ಚಕ್ರದಲ್ಲಿ ಬಾಡಿಗೆಗೆ ಕೊಡುತ್ತೀರಿ. ಆಧಾರ ಉಳಿಯುತ್ತದೆ; ಬಾಡಿಗೆ ಬರುತ್ತಲೇ ಇರುತ್ತದೆ.
ಅಗ್ಗ — ಆದರೆ ರಿಸ್ಕ್ ಇಲ್ಲದ್ದಲ್ಲ
LEAPS 100 ಷೇರುಗಳಿಗಿಂತ ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚದ್ದಾಗಿರುವುದರಿಂದ, ರಿಸ್ಕ್‌ನಲ್ಲಿರುವ ನಿಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳ ಚಿಕ್ಕದು ಮತ್ತು ನೀವು ಪಡೆಯುವ Premium ನೀವು ತೊಡಗಿಸಿದ್ದರ ದೊಡ್ಡ ಶೇಕಡಾವಾರು. ಆ ಬಂಡವಾಳ ದಕ್ಷತೆಯೇ ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿ ಇರುವುದಕ್ಕೆ ಸಂಪೂರ್ಣ ಕಾರಣ — ಅದೇ ಆದಾಯದ ಆಲೋಚನೆ, ತೊಡಗಿಸಿದ ಪ್ರತಿ ಡಾಲರ್‌ಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಆದಾಯ.
ಆದರೆ ಪ್ರಾಮಾಣಿಕ ಭಾಗ ಇಲ್ಲಿದೆ: ನಿಜವಾದ ಷೇರುಗಳಂತಲ್ಲದೆ, ನಿಮ್ಮ LEAPS-ಗೆ Expiry ದಿನಾಂಕವಿದೆ ಮತ್ತು ಷೇರು ಜೋರಾಗಿ ಇಳಿದರೆ ಮೌಲ್ಯ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ನಿಜವಾದ ಷೇರುಗಳು ವರ್ಷಗಟ್ಟಲೆ ಕುಸಿತದಲ್ಲೂ ಕುಳಿತಿರಬಹುದು; LEAPS ಟೈಮ್ ವ್ಯಾಲ್ಯೂ ಕಳೆದುಕೊಂಡು ಕೊನೆಗೆ ಸಾಯುತ್ತದೆ. ಚಿಕ್ಕ ಟಿಕೆಟ್, ಹೆಚ್ಚಿನ ಶೇಕಡಾವಾರು ಬಾಡಿಗೆ — ಆದರೆ ಬಾಳಿಕೆಯ ಅವಧಿಯಿರುವ ಆಧಾರ.
ಷೇರಿನಲ್ಲಿನ ತೀಕ್ಷ್ಣ ಇಳಿಕೆ 100 ಷೇರುಗಳಿಗೆ ನೋಯಿಸುವುದಕ್ಕಿಂತ ನಿಮ್ಮ LEAPS-ಗೆ ಹೆಚ್ಚು ನೋಯಿಸುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಅದರ ಮೇಲೆ ಗಡಿಯಾರ ಸದಾ ಓಡುತ್ತಿರುತ್ತದೆ. PMCC ದಕ್ಷ, ಅಜೇಯವಲ್ಲ — ನಿಮ್ಮ ಆಧಾರದ Expiry ಬಗ್ಗೆ ಗಮನವಿಡಿ.
PMCC ಸಾಧಾರಣವಾಗಿ ಏರುಗತಿಯ ಅಭಿಪ್ರಾಯ ಹೊಂದಿರುವ, Covered call ಶೈಲಿಯ ಆದಾಯ ಬಯಸುವ, ಮತ್ತು 100 ಷೇರುಗಳ ಪೂರ್ಣ ಬೆಲೆ ಇಲ್ಲದ (ಅಥವಾ ತೊಡಗಿಸಲು ಬಯಸದ) ಟ್ರೇಡರ್‌ಗೆ ಹೊಂದುತ್ತದೆ. ಅದೇ ಆಟ, ಚಿಕ್ಕ ಪಣ.
ಆಧಾರವಾಗಿ LEAPS, ಬಾಡಿಗೆಯಾಗಿ short Call-ಗಳು, ರಿಸ್ಕ್‌ನಲ್ಲಿ ನಗದಿನ ಒಂದು ಭಾಗ — ಆ long ಲೆಗ್‌ನ ಬಾಳಿಕೆಯ ಅವಧಿಯನ್ನು ಗೌರವಿಸಿ ಅಷ್ಟೇ. ಮುಂದೆ, ನಾವು ಗಡಿಯಾರದ ಇನ್ನೊಂದು ತುದಿಗೆ ಓಡುತ್ತೇವೆ: ಬದುಕಲು ಕೆಲವೇ ಗಂಟೆಗಳಿರುವ Option-ಗಳು. 🏚️