ಸೆಕ್ಟರ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಕೊರಿಲೇಶನ್
ಷೇರುಗಳು ಗುಂಪುಗಳಲ್ಲಿ ಹೇಗೆ ಚಲಿಸುತ್ತವೆ
ಓದಿದೆ
ಷೇರುಗಳು ಒಂಟಿಯಾಗಿ ಚಲಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಅವು ಗುಂಪುಗಳಲ್ಲಿ ಸಾಗುತ್ತವೆ — ಮತ್ತು ಗುಂಪನ್ನು ತಿಳಿಯುವುದು ಅದರೊಳಗಿನ ಒಂದು ಪ್ರಾಣಿಯನ್ನು ದಿಟ್ಟಿಸುವುದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಹೇಳುತ್ತದೆ.
ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪ್ರತಿ ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಮೌನವಾಗಿ ಒಂದು ಸೆಕ್ಟರ್-ಗೆ ವಿಂಗಡಿಸುತ್ತದೆ — ಒಂದೇ ರೀತಿಯ ವ್ಯವಹಾರಗಳ ದೊಡ್ಡ ನೆರೆಹೊರೆ. ಟೆಕ್. ಎನರ್ಜಿ. ಹೆಲ್ತ್‌ಕೇರ್. ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು. ಒಂದೇ ಬೀದಿಯ ಕಂಪನಿಗಳು ಒಂದೇ ಹವಾಮಾನ, ಒಂದೇ ದರಗಳು, ಒಂದೇ ಗ್ರಾಹಕರನ್ನು ಎದುರಿಸುವುದರಿಂದ, ಅವುಗಳ ಷೇರುಗಳು ಒಟ್ಟಿಗೆ ಚಲಿಸುವ ಪ್ರವೃತ್ತಿ ಹೊಂದಿವೆ — ಒಂದಾಗಿ ದಿಕ್ಕು ಬದಲಿಸುವ ಮೀನಿನ ಹಿಂಡಿನಂತೆ.
ಅದಕ್ಕೇ ಷೇರನ್ನು ಒಂಟಿಯಾಗಿ ಅಳೆಯುವುದು ಬೀದಿಯಲ್ಲಿ ನಡೆಯದೆ ಮನೆಯನ್ನು ಅಳೆಯುವಂತೆ. ಮೊದಲು ಇಡೀ ನೆರೆಹೊರೆ ನೋಡಿ, ಆಗ ಒಂದು ಷೇರಿನ ಚಲನೆ ಇದ್ದಕ್ಕಿದ್ದಂತೆ ತುಂಬಾ ಅರ್ಥಪೂರ್ಣವಾಗುತ್ತದೆ.
ಒಂದೇ ಸೆಕ್ಟರ್‌ನ ಕಂಪನಿಗಳು ಒಂದೇ ಎದುರುಗಾಳಿ ಮತ್ತು ಬೆನ್ನುಗಾಳಿಯನ್ನು ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಹಾಗಾಗಿ ಒಂದು ಸುದ್ದಿಯ ಮೇಲೆ ಚಲಿಸಿದಾಗ, ಆ ಚಲನೆ ನಿಜವಾಗಿ ಆ ಒಂದು ಕಂಪನಿಯ ಬಗ್ಗೆಯೇ ಎಂದು ನಿರ್ಧರಿಸುವ ಮೊದಲು ಅದರ ನೆರೆಯವರತ್ತ ಒಮ್ಮೆ ನೋಡಿ.
“ಕೊರಿಲೇಶನ್” ಎಂದರೆ ನಿಜವಾಗಿ ಏನು
ಕೊರಿಲೇಶನ್ ಎಂದರೆ ಎರಡು ವಸ್ತುಗಳು ಎಷ್ಟು ನಿಕಟವಾಗಿ ಒಟ್ಟಿಗೆ ಚಲಿಸುತ್ತವೆ ಎಂಬುದರ ಅಳತೆ ಅಷ್ಟೇ. ಅದಕ್ಕೆ ಮೂರು ರೂಪಗಳಿವೆ. ಧನಾತ್ಮಕ — ಅವು ಒಂದೇ ತಾಳದಲ್ಲಿ ಹೆಜ್ಜೆ ಹಾಕುವ ಇಬ್ಬರು ನೃತ್ಯಗಾರರಂತೆ ಒಟ್ಟಿಗೆ ಏರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಇಳಿಯುತ್ತವೆ. ಋಣಾತ್ಮಕ — ಒಂದು ಏರಿದಾಗ ಇನ್ನೊಂದು ಮುಳುಗುತ್ತದೆ, ಜಾರುಬಂಡಿಯಂತೆ. ಕಡಿಮೆ ಅಥವಾ ಇಲ್ಲ — ಅವು ತಮ್ಮದೇ ಸಂಬಂಧವಿಲ್ಲದ ದಾರಿಯಲ್ಲಿ ಅಲೆಯುತ್ತವೆ.
ಒಂದೇ ಸೆಕ್ಟರ್‌ನ ಎರಡು ಷೇರುಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಧನಾತ್ಮಕ ನೃತ್ಯ ಜೋಡಿಗಳು. ಮುಂದಿನ ವಿಭಾಗದ ಮೌನ ಬಲೆ ಇದೇ — ಏಕೆಂದರೆ “ನನ್ನ ಬಳಿ ಐದು ಬೇರೆ ಬೇರೆ ಷೇರುಗಳಿವೆ” ಎಂದರೆ ಗುಟ್ಟಾಗಿ “ನಾನು ಅದೇ ಬೆಟ್ ಅನ್ನು ಐದು ಬಾರಿ ಕಟ್ಟಿದ್ದೇನೆ” ಎಂದಾಗಬಹುದು.
ಒಂದು ಸೆಕ್ಟರ್‌ನಿಂದ ಐದು ಹೆಸರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುವುದು ವೈವಿಧ್ಯಮಯವೆನಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಅವು ಹೆಚ್ಚು ಕೊರಿಲೇಟೆಡ್ ಆಗಿದ್ದರೆ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಒಟ್ಟಿಗೆ ಏರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಇಳಿಯುತ್ತವೆ. ಅದು ಐದು ಬೆಟ್‌ಗಳಲ್ಲ — ಐದು ಹೆಸರುಪಟ್ಟಿ ತೊಟ್ಟ ಒಂದು ದೊಡ್ಡ ಬೆಟ್. ನಿಜವಾದ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ ಎಂದರೆ ಒಂದೇ ಹೆಜ್ಜೆಯಲ್ಲಿ ಚಲಿಸದ ವಸ್ತುಗಳನ್ನು ಹೊಂದುವುದು.
ರೊಟೇಶನ್: ಹಣ ಆಸನ ಬದಲಿಸುತ್ತದೆ
ಸಮಾಧಾನಕರ ಸಂಗತಿ ಇಲ್ಲಿದೆ: ಹಣ ಅಪರೂಪವಾಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಬಿಡುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಅದು ತಿರುಗುತ್ತದೆ — ಮನಸ್ಥಿತಿ ಬದಲಾದಂತೆ ಒಂದು ಸೆಕ್ಟರ್‌ನಿಂದ ಜಾರಿ ಇನ್ನೊಂದಕ್ಕೆ ಹೋಗುತ್ತದೆ. ಆರ್ಥಿಕತೆ ಬಿಸಿಯಾಗಿ ಜನರು ಧೈರ್ಯಶಾಲಿಗಳಾದಾಗ, ರೋಮಾಂಚಕ ಬೆಟ್‌ಗಳನ್ನು ಬೆನ್ನಟ್ಟುತ್ತಾ ನಗದು ಟೆಕ್‌ನಂತಹ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸೆಕ್ಟರ್‌ಗಳತ್ತ ಹರಿಯುತ್ತದೆ.
ಜನರು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದಿದ್ದಾಗ, ಅದು ರಕ್ಷಣಾತ್ಮಕ ಸೆಕ್ಟರ್‌ಗಳತ್ತ ಹರಿಯುತ್ತದೆ — ಯುಟಿಲಿಟೀಸ್, ದಿನಬಳಕೆ ವಸ್ತುಗಳು, ಯಾವುದೇ ಹವಾಮಾನದಲ್ಲೂ ಜನರು ಅವಲಂಬಿಸುವ ಬೋರಿಂಗ್ ಕಂಪನಿಗಳು. ಟ್ರೇಡರ್‌ಗಳು ಇದನ್ನು ಸಂಕ್ಷಿಪ್ತವಾಗಿ risk-on (ಸಾಹಸ) vs risk-off (ಆಶ್ರಯ) ಎನ್ನುತ್ತಾರೆ.
ರೊಟೇಶನ್ ಎಂದರೆ ಕುರ್ಚಿ ಆಟ. ಹಣ ಕೋಣೆಯನ್ನು ಬಿಡುವುದಿಲ್ಲ — ಆಸನ ಬದಲಿಸುತ್ತದೆ ಅಷ್ಟೇ.
ಮೇಲಿನಿಂದ-ಕೆಳಗೆ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್
ಎಲ್ಲವನ್ನೂ ಸೇರಿಸಿದರೆ ಒಂದು ಸರಳ, ಶಕ್ತಿಶಾಲಿ ಅಭ್ಯಾಸ ಸಿಗುತ್ತದೆ: ಮೇಲಿನಿಂದ-ಕೆಳಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡಿ. ಮೊದಲು ಇಡೀ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಮನಸ್ಥಿತಿ ಓದಿ — risk-on ಅಥವಾ risk-off. ನಂತರ ಷೇರಿನ ಸೆಕ್ಟರ್-ಗೆ ಜೂಮ್ ಮಾಡಿ. ನಂತರ ಅದನ್ನು ಅದರ ಸಮಾನ ಕಂಪನಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿ. ಆಗ ಮಾತ್ರ ಒಂದೇ ಹೆಸರನ್ನು ಅಳೆಯಿರಿ.
ಆ ಕ್ರಮ ಇಡೀ ಬೀದಿ ಹೊತ್ತಿ ಉರಿಯುತ್ತಿರುವಾಗ ಒಂದು ಷೇರಿನ ಮೋಹಕ್ಕೆ ಬೀಳದಂತೆ ತಡೆಯುತ್ತದೆ. ಮನೆಗೆ ಮುನ್ನ ನೆರೆಹೊರೆ ನೋಡಿ, ಯಾವ ಷೇರುಗಳು ಒಂದೇ ಹೃದಯಬಡಿತ ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ ಎಂದು ತಿಳಿಯಿರಿ, ಆಗ ಸೆಕ್ಟರ್-ವ್ಯಾಪಿ ಅಲೆಯನ್ನು ಒಂದು ಕಂಪನಿಯ ಪ್ರತಿಭೆ ಎಂದು ತಪ್ಪಾಗಿ ಭಾವಿಸುವುದು ನಿಲ್ಲುತ್ತದೆ. ಮುಂದೆ: ಇದೆಲ್ಲವನ್ನೂ ನಿಮಗೆ ನಿಜವಾಗಿ ಗೊತ್ತಿರುವ ಚಿಕ್ಕ, ತೀಕ್ಷ್ಣ ವಾಚ್‌ಲಿಸ್ಟ್ ಆಗಿ ಮಾಡುವುದು. 🎓