கரன்சி தொடர்புநிலைகள்

பச்சை Call பேசுகிறேன். 🤝 விலைகள் தனித்தனியாக நகர்வதில்லை. சில ஜோடிகள் கிட்டத்தட்ட அடிக்கு அடி ஒரே திசையில் நகர்கின்றன; மற்றவை சீசாவின் எதிர் முனைகள் போல நகர்கின்றன. அந்த உறவுதான் தொடர்புநிலை (correlation); அதைப் புரிந்துகொள்வது நீங்கள் திரையைப் படிக்கும் விதத்தை மாற்றுகிறது — அதைவிட முக்கியமாக, நீங்கள் உண்மையில் எவ்வளவு ரிஸ்க் சுமக்கிறீர்கள் என்பதை.

ஒரே திசையா, எதிர் திசையா

ஒரு டிரேடருக்கு இரண்டு வகைகள் முக்கியம்.

டாலர் ஏன் பசை

இவற்றில் எதையும் உடனே படிக்கும் தந்திரம், ஜோடியில் டாலர் எங்கே இருக்கிறது என்று பார்ப்பதுதான்.

EUR/USD, GBP/USD-இல் டாலர் *இரண்டாவது* கரன்சி. எனவே டாலர் பலவீனமடையும்போது இரண்டு ஜோடிகளும் ஒன்றாக உயர முனைகின்றன — நேர்மறைத் தொடர்புநிலை, உண்மையில் அதே டிரேட் இரண்டு முறை.

USD/CHF-இல் டாலர் *முதலாவது*. பலவீனமான டாலர் அந்த ஜோடியைக் கீழே தள்ளுகிறது, அதே நேரம் EUR/USD உயர்கிறது. அந்த இட மாற்றம்தான் அவை எதிரெதிராகத் தோன்றுவதற்கு முழுக் காரணம்.

பகிரப்பட்ட டாலர் பக்கத்தைக் கண்டுபிடியுங்கள், முழு உறவும் தெளிவாகிவிடும்.

உங்கள் ரிஸ்க்குக்கு இதன் பொருள் என்ன

இது ஏன் வெறும் சார்ட் சுவாரஸ்யத் தகவல் அல்ல என்பது இதோ. EUR/USD long *மற்றும்* GBP/USD long என்பது இரண்டு ரிஸ்க்குகள் உள்ள இரண்டு யோசனைகள் அல்ல. அது டாலருக்கு எதிரான இரட்டை அளவிலான ஒரே பந்தயம், டாலர் உயரும் நாளில் அது ஒரே பந்தயமாகவே நடந்துகொள்ளும்.

ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ முழுவதும் இதே உண்மை: வேலை செய்ய அனைத்துக்கும் அதே பேரியல் கதை தேவைப்படும் மூன்று “வெவ்வேறு” பொசிஷன்கள், மூன்று பெயர்களை அணிந்த ஒரே குவிந்த பொசிஷன்.

தொடர்புநிலைகள் மாறுகின்றன

இப்போது சிக்கல். இந்த உறவுகள் கல்லில் செதுக்கப்பட்டவை அல்ல — பேரியல் சூழலுடன் அவை இறுகவும் தளரவும் செய்கின்றன.

ஊரில் டாலர் மட்டுமே கதை என்றால், டாலருக்கு எதிரான அனைத்தும் ஒன்றாக நகர்கின்றன, தொடர்புநிலைகள் கிட்டத்தட்ட இயந்திரத்தனமாகத் தோன்றுகின்றன. ஒவ்வொரு பொருளாதாரத்துக்கும் அதன் சொந்த நாடகம் இருக்கும்போது — இங்கே ஒரு வட்டி விகித முடிவு, அங்கே ஒரு எண்ணெய் அதிர்ச்சி — அந்த நேர்த்தியான உறவுகள் தளர்கின்றன, சில நேரம் முற்றிலும் தலைகீழாகின்றன.

உங்கள் சார்ட்களில் எவை கைகோர்த்திருக்கின்றன என்று தெரிந்துகொள்ளுங்கள். இந்தத் தீவில் அதுதான் மலிவான ரிஸ்க் கட்டுப்பாடு. 🧲