Earnings ಟ್ರೇಡಿಂಗ್
ಪ್ರತಿ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದ ನಿಗದಿತ ಬಿರುಗಾಳಿ
ಓದಿದೆ
ವರ್ಷಕ್ಕೆ ನಾಲ್ಕು ಸಲ ಒಂದು ಕಂಪನಿ ತನ್ನ ಲೆಕ್ಕಪುಸ್ತಕ ತೆರೆಯುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಷೇರು ರಾತ್ರೋರಾತ್ರಿ ಹುಚ್ಚಾಗಿ ಗ್ಯಾಪ್ ಆಗಬಹುದು. ಚಲನೆ ರಹಸ್ಯ — ಆದರೆ ದಿನಾಂಕ ಕ್ಯಾಲೆಂಡರ್‌ನಲ್ಲಿದೆ. ಬಿರುಗಾಳಿಯ ಸುತ್ತ ಟ್ರೇಡ್ ಮಾಡುವುದು ಹೇಗೆ ಎಂಬುದು ಇಲ್ಲಿದೆ.
ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಚ್ಚರಿಗಳು ಎಲ್ಲಿಂದಲೋ ಬಂದು ಹೊಂಚು ಹಾಕುತ್ತವೆ. Earnings ಅಪರೂಪದ ಅಪವಾದ: ವಾರಗಳ ಮೊದಲೇ ಗುರುತು ಹಾಕಬಹುದಾದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಬರುವ ತೀವ್ರ, ಊಹಿಸಲಾಗದ ಚಲನೆ. ಕಂಪನಿ ಘೋಷಿಸುತ್ತದೆ, ಸಂಖ್ಯೆ ಬರುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಮುಂದಿನ ಘಂಟೆಗೆ ಮೊದಲೇ ಷೇರು ಜಿಗಿಯುತ್ತದೆ ಅಥವಾ ಕುಸಿಯುತ್ತದೆ.
ಆ ಮಿಶ್ರಣ — ಯಾದೃಚ್ಛಿಕ ದಿಕ್ಕು, ನಿಗದಿತ ಸಮಯ — Earnings ಅನ್ನು Option-ಗಳಲ್ಲಿ ಅತ್ಯಂತ ತಪ್ಪಾಗಿ ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಂಡ ಏಕೈಕ ಈವೆಂಟ್ ಆಗಿಸುತ್ತದೆ. ಆರಂಭಿಕರು ಗೊತ್ತಿರುವ ದಿನಾಂಕ ನೋಡಿ "ಸುಲಭದ ಹಣ" ಎಂದು ಯೋಚಿಸುತ್ತಾರೆ. ಪರಿಣತರು ಅವಕಾಶದ ವೇಷ ಧರಿಸಿದ ಬಲೆಯನ್ನು ನೋಡುತ್ತಾರೆ. ಏಕೆ ಎಂದು ಕಂಡುಕೊಳ್ಳೋಣ.
ಘೋಷಣೆಗೆ ಮೊದಲು ಬಲೂನ್ ಉಬ್ಬುತ್ತದೆ
ದೊಡ್ಡ ಚಲನೆ ಬರುತ್ತಿದೆ ಎಂದು ಎಲ್ಲರಿಗೂ ಗೊತ್ತಿರುವುದರಿಂದ, Earnings-ಗೆ ಮುನ್ನಿನ ದಿನಗಳಲ್ಲಿ Option ಬೆಲೆಗಳು ಉಬ್ಬುತ್ತವೆ. ಆ ಉಬ್ಬುವಿಕೆಗೆ ಒಂದು ಹೆಸರಿದೆ: ಇಂಪ್ಲೈಡ್ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ, ಅಥವಾ IV. ಅದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಭಯ ಮತ್ತು ಆಸೆಗೆ ಬೆಲೆ ಕಟ್ಟುವುದು — ಮತ್ತು ಜನಸಮೂಹ ಅವನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅತ್ಯಂತ ಹತಾಶವಾಗಿರುವಾಗಲೇ ಅದು Option-ಗಳನ್ನು ದುಬಾರಿಯಾಗಿಸುತ್ತದೆ.
ಮಳೆ ಸುರಿಯುವ ಒಂದು ಗಂಟೆ ಮೊದಲಿನ ಛತ್ರಿ ಬೆಲೆಗಳಂತೆ ಯೋಚಿಸಿ. ಎಲ್ಲರಿಗೂ ಒಂದು ಬೇಕು, ಹಾಗಾಗಿ ಮೂಲೆ ಅಂಗಡಿ ಬೆಲೆ ಏರಿಸುತ್ತದೆ. ನೀವು ಉತ್ತಮ ಛತ್ರಿಗಾಗಿ ಪಾವತಿಸುತ್ತಿಲ್ಲ — ಗಾಬರಿಗಾಗಿ ಪಾವತಿಸುತ್ತಿದ್ದೀರಿ.
ನೀವು ಕೇವಲ ದಿಕ್ಕಿನ ಮೇಲೆ ಪಣ ಕಟ್ಟುತ್ತಿಲ್ಲ. ಈಗಾಗಲೇ ಉಬ್ಬಿದ ಬೆಲೆ ಸೂಚಿಸುವುದಕ್ಕಿಂತ ಷೇರು ಇನ್ನಷ್ಟು ದೂರ ಚಲಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಪಣ ಕಟ್ಟುತ್ತಿದ್ದೀರಿ. ಛತ್ರಿಗೆ ಪೂರ್ತಿ ಚಿಲ್ಲರೆ ಬೆಲೆ ತೆತ್ತರೆ, break-even ಆಗಲೇ ನಿಮಗೆ ಮಾನ್ಸೂನ್ ಬೇಕು.
IV crush: ಬಲೂನಿನಿಂದ ಗಾಳಿ ಹೊರಹೋಗುತ್ತದೆ
ಘೋಷಣೆ ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾದ ಕ್ಷಣವೇ ಅನಿಶ್ಚಿತತೆ ಆವಿಯಾಗುತ್ತದೆ — ಸಂಖ್ಯೆ ಈಗ ಸತ್ಯ, ಊಹೆಯಲ್ಲ. ಇಂಪ್ಲೈಡ್ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ಕ್ಷಣಾರ್ಧದಲ್ಲಿ ಕುಸಿಯುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಪ್ರತಿ Option ಅದರ ಜೊತೆ ಗಾಳಿ ಹೋದಂತಾಗುತ್ತದೆ. ಇದೇ IV crush, ಮತ್ತು ಅರೀನಾದ ಅತ್ಯಂತ ಕ್ರೂರ ಪಾಠ ಇದೇ.
ಹೃದಯಭಂಗ ಇಲ್ಲಿದೆ: ನೀವು Call ಖರೀದಿಸಬಹುದು, ಷೇರು ಏರುತ್ತದೆ ಎಂಬುದರ ಬಗ್ಗೆ ಸಂಪೂರ್ಣ ಸರಿಯಾಗಿರಬಹುದು, ಆದರೂ ಹಣ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ನೀವು ಹೆಚ್ಚು ಪಾವತಿಸಿದ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ರಾತ್ರೋರಾತ್ರಿ ಮಾಯವಾಯಿತು, ಮತ್ತು ಷೇರು ಚಲನೆ ಮರುತುಂಬಿಸುವುದಕ್ಕಿಂತ ವೇಗವಾಗಿ ಅದು ನಿಮ್ಮ Option ಅನ್ನು ಬರಿದುಮಾಡಿತು. ದಿಕ್ಕಿನಲ್ಲಿ ಸರಿ, ಪಣದಲ್ಲಿ ತಪ್ಪು — ಆದರೂ ಸೋತ ಗೆಲುವು.
ದಿಕ್ಕಿನ ಬಗ್ಗೆ ಸರಿಯಾಗಿದ್ದೂ ಹಣ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುವುದು — ಯಾರೂ ನಿಮಗೆ ಎಚ್ಚರಿಸದ Earnings ಹೃದಯಭಂಗ ಅದೇ.
ಎಕ್ಸ್‌ಪೆಕ್ಟೆಡ್ ಮೂವ್: ಜನಸಮೂಹದ ಊಹೆಯನ್ನು ಓದಿ
ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಎಷ್ಟು ದೊಡ್ಡ ತೂಗಾಟಕ್ಕೆ ಸಜ್ಜಾಗುತ್ತಿದೆ ಎಂದು Option ಬೆಲೆಗಳು ಮೌನವಾಗಿ ಪಿಸುಗುಡುತ್ತವೆ. ಅದನ್ನು ಎಕ್ಸ್‌ಪೆಕ್ಟೆಡ್ ಮೂವ್ ಎನ್ನುತ್ತಾರೆ, ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ಸೆಕೆಂಡುಗಳಲ್ಲಿ ಓದಬಹುದು. ಘೋಷಣೆಯ ಸ್ವಲ್ಪ ನಂತರ Expire ಆಗುವ ATM Call ಮತ್ತು ATM Put-ನ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಕೂಡಿಸಿ. ಆ ಮೊತ್ತ ಸ್ಥೂಲವಾಗಿ ಷೇರು ಎಷ್ಟು ದೂರ ಸಾಗುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿದೆ ಎಂಬುದು — ಮೇಲೆ ಅಥವಾ ಕೆಳಗೆ.
ಒಂದು ಚುರುಕಾದ ಉದಾಹರಣೆ: $100 ಷೇರಿಗೆ Earnings ನಂತರದ Expiry-ಗೆ $5 Call ಮತ್ತು $4 Put ಇದೆ. ಕೂಡಿಸಿ — $9. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಯಾವುದೇ ದಿಕ್ಕಿನಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು 9% ತೂಗಾಟಕ್ಕೆ ಬೆಲೆ ಕಟ್ಟುತ್ತಿದೆ. ಯಾವ ಕಡೆ ಎಂಬುದರ ಭವಿಷ್ಯವಲ್ಲ, ಕೇವಲ ಬಿರುಗಾಳಿಯ ಗಾತ್ರ. ಖರೀದಿದಾರನಾಗಿ ಲಾಭ ಪಡೆಯಲು, Crush ತನ್ನ ಪಾಲು ತೆಗೆದುಕೊಂಡ ನಂತರ ನಿಜವಾದ ಚಲನೆ ಆ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ಮೀರಿಸಬೇಕು.
ATM Call + ATM Put ≈ ಎಕ್ಸ್‌ಪೆಕ್ಟೆಡ್ ಮೂವ್. ನಿಮ್ಮ ಬೆಲೆ ಗುರಿ ಆ ರೇಂಜ್‌ನ ಒಳಗೆ ಇದ್ದರೆ, Option-ಗಳು ಈಗಾಗಲೇ ನಿಮ್ಮ ಆಲೋಚನೆಗೆ ಬೆಲೆ ಕಟ್ಟಿವೆ — ಹಿಡಿಯಲು ಯಾವ ಅನುಕೂಲವೂ ಉಳಿದಿಲ್ಲ.
ಮಾರಾಟಗಾರನ ಅನುಕೂಲ — ಮತ್ತು ರೈಲು
ಖರೀದಿದಾರರು ಹೆಚ್ಚು ಪಾವತಿಸಿದರೆ, ಇನ್ನೊಂದು ಬದಿಯ ಯಾರಿಗೋ ಹಣ ಸಿಗುತ್ತದೆ. IV ಉಬ್ಬಿ ನಂತರ ಕುಸಿಯುವುದರಿಂದ, Earnings-ಗೆ ಮೊದಲು Premium ಮಾರುವುದು (ಉದಾ. Iron condor) ಷೇರು ಎಕ್ಸ್‌ಪೆಕ್ಟೆಡ್ ಮೂವ್‌ನೊಳಗೆ ಉಳಿದಾಗಲೆಲ್ಲಾ ಆ ಗಾಳಿ ಹೋಗುವಿಕೆಯಿಂದ ಲಾಭ ಪಡೆಯುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಲೆಕ್ಕ ನಿಮ್ಮ ಕಡೆ ವಾಲುತ್ತದೆ.
ಆದರೆ ಅದರ ಮೇಲೆ ಮೋಹಗೊಳ್ಳಬೇಡಿ. ಒಂದು ಸ್ಫೋಟಕ ಘೋಷಣೆ ನೀವು ಪಡೆದ ಸಾಧಾರಣ Premium-ಗಿಂತ ತುಂಬಾ ದೊಡ್ಡ ನಷ್ಟ ಕೊಡಬಹುದು. Earnings-ಗೆ ಮೊದಲು ಮಾರುವುದು ರೈಲಿನ ಮುಂದೆ ಚಿಲ್ಲರೆ ನಾಣ್ಯ ಆರಿಸಿದಂತೆ — ಹೆಚ್ಚಿನ ದಿನ ಲಾಭದಾಯಕ, ಅಪರೂಪಕ್ಕೆ ವಿನಾಶಕಾರಿ. ಗಾತ್ರ ಚಿಕ್ಕದಾಗಿಡಿ, ನಿಮ್ಮ ರಿಸ್ಕ್ ನಿಗದಿಪಡಿಸಿ, ಮತ್ತು ಒಂದೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದ ಮೇಲೆ ಎಂದಿಗೂ ಇಡೀ ಅಕೌಂಟ್ ಪಣಕ್ಕಿಡಬೇಡಿ.
ದಿನಾಂಕ ಗೊತ್ತು; ಚಲನೆ ಗೊತ್ತಿಲ್ಲ. IV crush ಅನ್ನು ಗೌರವಿಸಿ, ಟ್ರೇಡ್ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಎಕ್ಸ್‌ಪೆಕ್ಟೆಡ್ ಮೂವ್ ಓದಿ, ಮತ್ತು Earnings ಅನ್ನು ಜೂಜಾಡುವ ಲಾಟರಿಯಾಗಿ ಅಲ್ಲ, ಯೋಜಿಸಬೇಕಾದ ನಿಗದಿತ ಬಿರುಗಾಳಿಯಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಿ.
ನೀವು ಈಗಷ್ಟೇ ನಿಮ್ಮ ಮೊದಲ Earnings ಬಿರುಗಾಳಿಯನ್ನು ಉಳಿದುಕೊಂಡಿರಿ. ಮುಂದೆ ನಾವು ಗಡಿಯಾರವನ್ನು ಪೂರ್ತಿ ನಿಧಾನಗೊಳಿಸಿ ದಿನಗಳ ಬದಲು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಯೋಚಿಸುವ Option-ಗಳನ್ನು ಭೇಟಿಯಾಗುತ್ತೇವೆ: LEAPS. 📈📉