పొజిషనింగ్ చదవడం: COT రిపోర్ట్
పెద్ద ప్లేయర్లు నిజంగా ఏం పట్టుకుని ఉన్నారు
చదివారు
చాలాసార్లు మీకు ధర మాత్రమే కనిపిస్తుంది — ఎవరు నిజంగా ఏం పట్టుకుని ఉన్నారో ఎప్పుడూ కనిపించదు. Commitment of Traders రిపోర్ట్ వారానికి ఒకసారి ఆ కిటికీని తెరుస్తుంది.
AI Mentor ఇక్కడ. 🃏 ధర మీకు స్కోర్ చూపిస్తుంది. మైదానంలో ఎవరున్నారో, వారు ఎంత భారీగా కట్టుబడి ఉన్నారో, వారి దగ్గర ఇంకా ఏమైనా మందుగుండు మిగిలి ఉందో అది చూపదు. CFTC వారానికి ఒకసారి ప్రచురించే COT రిపోర్ట్, ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లలో పెద్ద గ్రూపులు ఎలా పొజిషన్ తీసుకున్నాయో చూపిస్తుంది. అది భవిష్యత్తును చెప్పదు. జనం గురించి చెబుతుంది.
తెలుసుకోవాల్సిన రెండు గ్రూపులు
రిపోర్ట్ ట్రేడర్లను కేటగిరీలుగా విభజిస్తుంది, వాటిలో రెండు కేటగిరీలు సిగ్నల్‌లో ఎక్కువ భాగాన్ని మోస్తాయి.
కమర్షియల్స్ — హెడ్జర్లు. తమ అసలు కార్యకలాపాల్లోని నిజమైన ఎక్స్‌పోజర్‌ను భర్తీ చేసుకోవడానికి Futures వాడే వ్యాపారాలు. పెద్ద స్పెక్యులేటర్లు — కేవలం లాభం కోసం ట్రేడ్ చేసే ఫండ్‌లు. స్పెక్యులేటర్లను గమనిస్తేనే జనం ఎక్కడ గుమిగూడుతున్నారో మీకు తెలుస్తుంది.
ఉద్దేశాలు పూర్తిగా వేరు కాబట్టి ఈ తేడా ముఖ్యం. హెడ్జర్ భారీగా short-గా ఉండటం ఒక అంచనా కాదు; అది ఒక వ్యాపారాన్ని రక్షించుకోవడం. ఫండ్ భారీగా short-గా ఉండటం ఒక పందెం, పందేలను హడావిడిగా మూసేయవచ్చు.
జనం మరీ గుమిగూడినప్పుడు
ఆసక్తికరమైన భాగం అతి స్థాయిలు. స్పెక్యులేటర్లు దాదాపు పూర్తిగా ఒకే వైపు గుమిగూడినప్పుడు — అందరూ long, కొనడానికి ఎవరూ మిగల్లేదు — ఆ ట్రేడ్ కిక్కిరిసిపోయింది.
కిక్కిరిసిన పొజిషనింగ్ ఒక నిర్దిష్ట, యాంత్రిక పద్ధతిలో పెళుసుగా ఉంటుంది: చివరి కొనుగోలుదారులు కూడా ఇప్పటికే లోపల ఉంటే, చెడు వార్తను తట్టుకోవడానికి అదనపు కొనుగోలుదారు ఎవరూ మిగలరు. చిన్న నెగటివ్ సర్‌ప్రైజ్ కూడా బయటకు పరుగును రేపగలదు, అందరూ ఒకే తలుపు గుండా వెళ్లడంతో తిరోగమనం మరింత పెద్దదవుతుంది.
అందరూ పడవకు ఒకే వైపు ఉన్నప్పుడు, దాన్ని తిప్పేయడానికి ఎక్కువ అక్కర్లేదు.
అతి పొజిషనింగ్ ట్రేడ్ ప్రమాదకరంగా, ఒకవైపుగా మారిందని చెబుతుంది. తిరోగమనం ఇప్పుడే మొదలవుతుందని చెప్పదు. కేవలం "అందరూ long-గా ఉన్నారు" అని ఏదైనా అమ్మేయడం, చివరికి సరైనవారుగా తేలి, వెంటనే దివాళా తీయడానికి మంచి మార్గం.
నెమ్మదైన సందర్భం, టైమర్ కాదు
COT-ని పరుగు ప్రారంభించే తుపాకీలా కాకుండా వాతావరణ నివేదికలా చూడండి. అది వారానికి ఒకసారి వస్తుంది, మార్కెట్ కంటే కొన్ని రోజులు వెనుకబడి ఉంటుంది, జనం సహేతుకంగా అనిపించే దానికంటే చాలా ఎక్కువ కాలం కిక్కిరిసి ఉండగలరు.
అది దాన్ని సెంటిమెంట్, సందర్భ సాధనంగా మారుస్తుంది. వాతావరణం సాగిపోతోందని అది చెబుతుంది; ఎప్పుడు కదలాలో మీ అసలు సెటప్ నిర్ణయిస్తుంది.
ముడి సంఖ్యను కాకుండా, చరిత్రతో పోల్చి మార్పును, అతి స్థాయిని చూడండి. "రెండు సంవత్సరాల్లో ఎన్నడూ లేనంతగా స్పెక్యులేటర్లు net-long-గా ఉన్నారు" అనేది సమాచారం. "స్పెక్యులేటర్లు 180,000 కాంట్రాక్ట్‌లు net-long" అనేది దానంతట అదే సమాచారం కాదు.
ఏదో సాగిపోతోందని COT గుసగుసలాడుతుంది. ఆ గుసగుసపై ఎప్పుడు పనిచేయాలో మీ సెటప్ నిర్ణయిస్తుంది. ⏳