0DTE ಮತ್ತು ವೀಕ್ಲಿಗಳು
ಬದುಕಲು ಕೆಲವೇ ಗಂಟೆಗಳಿರುವ Option-ಗಳು
ಓದಿದೆ
LEAPS ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಯೋಚಿಸುತ್ತದೆ. ಈ Option-ಗಳು ಗಂಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಯೋಚಿಸುತ್ತವೆ. ಬೋರ್ಡ್‌ನ ಅತ್ಯಂತ ವೇಗದ, ಅತ್ಯಂತ ವಿದ್ಯುತ್‌ನಂತಹ — ಮತ್ತು ಅತ್ಯಂತ ಶಿಕ್ಷಾರ್ಹ — ಸಾಧನಗಳನ್ನು ಭೇಟಿಯಾಗಿ.
ವಾರದ Option ಕೆಲವೇ ದಿನಗಳಲ್ಲಿ Expire ಆಗುತ್ತದೆ. 0DTE — zero days to expiration — ಇಂದಿನ ಕ್ಲೋಸಿಂಗ್ ಘಂಟೆಗೆ ಸಾಯುತ್ತದೆ. ಇವು Option ಜಗತ್ತಿನ ಓಟಗಾರರು: ಪುಟ್ಟ ಷೇರು ಚಲನೆಗಳಿಗೆ ಅವುಗಳ ಬೆಲೆಗಳು ಹುಚ್ಚಾಗಿ ತೂಗಾಡುತ್ತವೆ, ನಿಮಿಷಗಳಲ್ಲಿ ದುಪ್ಪಟ್ಟಾಗಬಹುದು ಅಥವಾ ಮಾಯವಾಗಬಹುದು, ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ಟೈಮ್ ವ್ಯಾಲ್ಯೂ ಗಂಟೆಗೊಮ್ಮೆ ಆವಿಯಾಗುತ್ತದೆ.
ಪ್ರವೇಶಿಸಲು ಅಗ್ಗ, ನೋಡಲು ರೋಮಾಂಚಕ, ನೀವು ತಪ್ಪಾಗಿದ್ದಾಗ ಹಿಡಿಯಲು ಕ್ರೂರ. ಒಂದನ್ನು ಮುಟ್ಟುವ ಮೊದಲು, ಅವನ್ನು ಇಷ್ಟು ಹಿಂಸಾತ್ಮಕವಾಗಿಸುವ ಎರಡು ಶಕ್ತಿಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು: Theta ಮತ್ತು Gamma.
Theta: ಕರಗುವ ಐಸ್ ತುಂಡು ವೇಗ ಪಡೆಯುತ್ತದೆ
Expiry ಹತ್ತಿರವಾದಂತೆ ಪ್ರತಿ Option ಟೈಮ್ ವ್ಯಾಲ್ಯೂ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ — ಆ ಸ್ಥಿರ ಹನಿಯೇ Theta. ಬಲೆ ಏನೆಂದರೆ Theta ಸ್ಥಿರವಲ್ಲ: ಕೊನೆ ಹತ್ತಿರವಾದಂತೆ ಅದು ವೇಗ ಪಡೆಯುತ್ತದೆ. 45-ದಿನದ Option ನಿಧಾನವಾಗಿ ಮೃದುವಾಗಿ ಕರಗುತ್ತದೆ. 0DTE ತನ್ನ ಸಂಪೂರ್ಣ ಉಳಿದ ಟೈಮ್ ವ್ಯಾಲ್ಯೂ ಅನ್ನು ಒಂದೇ ಸೆಷನ್‌ನಲ್ಲಿ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ.
ನಿಮ್ಮ ಕಡೆ ಚಲಿಸದ long 0DTE ಖರೀದಿಸಿದರೆ, ಮಧ್ಯಾಹ್ನದ ಊಟದ ಹೊತ್ತಿಗೆ ಅದು ಸೊನ್ನೆಯ ಕಡೆ ಬರಿದಾಗುವುದನ್ನು ಅಕ್ಷರಶಃ ನೋಡಬಹುದು. ಕುಸಿತ ಬೇಕಿಲ್ಲ — ಸಮತಟ್ಟಾದ ಷೇರು ಮತ್ತು ಟಿಕ್ ಆಗುವ ಗಡಿಯಾರ ಸಾಕು.
45 ದಿನ ಮುಂಚೆ ಅದು ನಿಧಾನ ಕರಗುವಿಕೆ. ಒಂದು ವಾರ ಮುಂಚೆ ಹನಿ ಹೊಳೆಯಾಗುತ್ತದೆ. Expiry ದಿನ ಕ್ಲೋಸ್ ಹೊತ್ತಿಗೆ ಇಡೀ ಐಸ್ ತುಂಡು ಹೋಗಿರುತ್ತದೆ. long ಹಿಡಿಯಲು ಕೊನೆಯ ಗಂಟೆಗಳು ಅತ್ಯಂತ ಅಪಾಯಕಾರಿ.
Gamma: Strike ಹತ್ತಿರದ ವಿದ್ಯುತ್ ಆಘಾತ
Option-ನ Delta ಎಷ್ಟು ವೇಗವಾಗಿ ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು Gamma ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. Expiry ಹತ್ತಿರ ಮತ್ತು Strike ಹತ್ತಿರ, Gamma ಸ್ಫೋಟಿಸುತ್ತದೆ. ಒಂದೆರಡು ಡಾಲರ್ ಚಲನೆಯಲ್ಲಿ Option ಏನೂ ಅಲ್ಲದಂತೆ ವರ್ತಿಸುವುದರಿಂದ 100 ಷೇರುಗಳಂತೆ ವರ್ತಿಸುವುದಕ್ಕೆ ತಿರುಗಬಹುದು. 0DTE-ಯಲ್ಲಿ ಆರಂಭಿಕರು ಅನುಭವಿಸುವ ವಿದ್ಯುತ್ ಅದೇ: ಷೇರಿನಲ್ಲಿನ ಸಣ್ಣ ಸೆಳೆತ Option ಅನ್ನು ಸೆಕೆಂಡುಗಳಲ್ಲಿ ಮೌಲ್ಯವಿಲ್ಲದ್ದರಿಂದ ಆಳವಾಗಿ ITM-ಗೆ ಕಳುಹಿಸಬಹುದು.
ಅದು ಎರಡೂ ಕಡೆ ಸಮಾನ ಕ್ರೂರತೆಯಿಂದ ಕತ್ತರಿಸುತ್ತದೆ. ಚಿಲ್ಲರೆಯನ್ನು ಜಾಕ್‌ಪಾಟ್ ಆಗಿಸುವ ಅದೇ Gamma ಗೆಲ್ಲುತ್ತಿರುವ ಪೊಸಿಷನ್ ಅನ್ನು ಅಷ್ಟೇ ವೇಗವಾಗಿ ಆವಿಯಾಗಿಸಬಹುದು. ಹೆಚ್ಚಿನ ಫಲ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಚಾಟಿ ಏಟು.
Theta ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ತಾಳ್ಮೆಯಿಂದ, ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ನಿರ್ದಯವಾಗಿ. Gamma ಕೆಫೀನ್. Expiry ದಿನ Strike ಹತ್ತಿರ, ಅದು ಟ್ರಿಪಲ್ ಶಾಟ್.
ಗಡಿಯಾರ ಯಾರ ಪರ?
Expiry ದಿನ, Theta ಖರೀದಿದಾರರಿಗೆ ಎದುರುಗಾಳಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟಗಾರರಿಗೆ ಹಿಂಗಾಳಿ. ಮಾರಾಟಗಾರ Premium ಪಡೆಯುತ್ತಾನೆ ಮತ್ತು Option ಮೌಲ್ಯವಿಲ್ಲದೆ Expire ಆದಾಗ ಲಾಭ ಪಡೆಯುತ್ತಾನೆ — ಶಾಂತ ದಿನದಲ್ಲಿ ಆಗಾಗ ಹಾಗೇ ಆಗುತ್ತದೆ. ಖರೀದಿದಾರನನ್ನು ಹಿಂಸಿಸುವ ಕರಗುವಿಕೆ ಮಾರಾಟಗಾರನನ್ನು ಪೋಷಿಸುತ್ತದೆ.
ಆದರೆ Gamma ಮಾರಾಟಗಾರನ ದುಃಸ್ವಪ್ನ. short 0DTE ವಿರುದ್ಧ ಒಂದು ತೀಕ್ಷ್ಣ ಚಲನೆ ಪುಟ್ಟ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅನ್ನು ಬಹುತೇಕ ತಕ್ಷಣ ಅತಿ ದೊಡ್ಡ ನಷ್ಟವಾಗಿಸಬಹುದು. ಗಡಿಯಾರ ಮಾರಾಟಗಾರನಿಗೆ ಪಾವತಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಖರೀದಿದಾರನನ್ನು ಶಿಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ — Gamma ಇಡೀ ಮೇಜನ್ನು ತಿರುಗಿಸುವವರೆಗೆ.
ಮಾರಾಟಗಾರರು "ಸುರಕ್ಷಿತ"ರಲ್ಲ. Strike ಹತ್ತಿರದ ಒಂದೇ Gamma ಜಿಗಿತ ವಾರಗಳ ಸಂಗ್ರಹಿತ Premium ಅನ್ನು ಒಂದೇ ಮಧ್ಯಾಹ್ನದಲ್ಲಿ ಕುಬ್ಜವಾಗಿಸಬಹುದು. ಈ ಸಾಧನಗಳು ಎರಡೂ ಕಡೆ ಅಜಾಗರೂಕತೆಯನ್ನು ಶಿಕ್ಷಿಸುತ್ತವೆ — ಪ್ರವೇಶಿಸುವ ಮೊದಲು ನಿಮ್ಮ ರಿಸ್ಕ್ ನಿಗದಿಪಡಿಸಿ.
ಶಸ್ತ್ರಚಿಕಿತ್ಸೆಯ ಚಾಕು, ಸ್ಲಾಟ್ ಮಷಿನ್ ಅಲ್ಲ
ವೀಕ್ಲಿಗಳು ಮತ್ತು 0DTE-ಗೆ ನಿಜವಾದ, ವೃತ್ತಿಪರ ಉಪಯೋಗಗಳಿವೆ: ಅಗ್ಗದ ಅಲ್ಪಾವಧಿ ಹೆಡ್ಜ್‌ಗಳು, ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಈವೆಂಟ್ ಸುತ್ತ ನಿಖರ ಪಣಗಳು, ಶಾಂತ ದಿನದಲ್ಲಿ ಚುರುಕಾದ Premium ಮಾರಾಟ. ಸರಿಯಾದ ಕೈಯಲ್ಲಿ ಅವು ನಿಖರ ಟೂಲ್. ಸಮಸ್ಯೆ ಏನೆಂದರೆ ಅವುಗಳ ವೇಗ ಅವುಗಳೊಂದಿಗೆ ಜೂಜಾಡುವುದನ್ನು ತಡೆಯಲಾಗದಂತೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ — ಮತ್ತು ಶಿಸ್ತಿಲ್ಲದ ಟ್ರೇಡರ್‌ಗಳು ಚೂರುಚೂರಾಗುತ್ತಾರೆ.
ಇಲ್ಲಿ ರಾಜಿಯಿಲ್ಲದವು ಪೊಸಿಷನ್ ಸೈಸಿಂಗ್ ಮತ್ತು ನಿಗದಿತ ರಿಸ್ಕ್. ಬೋರ್ಡ್‌ನ ಬೇರೆ ಎಲ್ಲಿಗಿಂತ ಇವುಗಳೊಂದಿಗೆ ಅವು ಹೆಚ್ಚು ಮುಖ್ಯ, ಏಕೆಂದರೆ ತಪ್ಪಿನಿಂದ ಚೇತರಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಸಮಯವೇ ಇಲ್ಲ. ಅವನ್ನು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಕೆಲಸಗಳಿಗೆ ಶಸ್ತ್ರಚಿಕಿತ್ಸೆಯ ಚಾಕುವಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಿ, ದಿನವಿಡೀ ಎಳೆಯುವ ಸ್ಲಾಟ್ ಮಷಿನ್ ಆಗಿ ಎಂದಿಗೂ ಅಲ್ಲ.
ನೀವು ಟ್ರೇಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಏಕಿದ್ದೀರಿ ಮತ್ತು ತಪ್ಪಾದರೆ ನಿಖರವಾಗಿ ಎಷ್ಟು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತೀರಿ ಎಂದು ಒಂದೇ ವಾಕ್ಯದಲ್ಲಿ ಹೇಳಲಾಗದಿದ್ದರೆ, ನೀವು ಟ್ರೇಡ್ ಮಾಡುತ್ತಿಲ್ಲ, ಜೂಜಾಡುತ್ತಿದ್ದೀರಿ. 0DTE-ಯಲ್ಲಿ ಆ ಸ್ಪಷ್ಟತೆಯೇ ಉಳಿವು.
ಬದುಕಲು ಗಂಟೆಗಳು, ಕಿರುಚುವ Theta, ವಿದ್ಯುತ್‌ನಂತಹ Gamma — ಸ್ಥಿರ ಕೈಗೆ ಶಕ್ತಿಶಾಲಿ ಟೂಲ್‌ಗಳು. ಮುಂದೆ, Premium ಮಾರಾಟಗಾರರ ಮೇಲೆ ಹೊಂಚುಹಾಕುವ ಶಾಂತ ಅಪಾಯ: ಡಿವಿಡೆಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಮುಂಚಿತ ಅಸೈನ್‌ಮೆಂಟ್. ⏱️