পজিশন সাইজিং আর প্রতি ট্রেডে ঝুঁকি
কতটা বাজি ধরবেন, যাতে কোনো একটা ক্ষতি আপনাকে ডুবিয়ে দিতে না পারে
পড়া হয়েছে
নতুনরা জিজ্ঞেস করেন “কী ট্রেড করব?” পেশাদাররা জিজ্ঞেস করেন “কতটা?” এটা শান্ত প্রশ্ন — আর এটাই ঠিক করে আপনি পরের বছরও এখানে থাকবেন কি না।
দুজন ট্রেডারের কথা ভাবুন, যাঁরা সারা বছর হুবহু একই সিদ্ধান্ত নেন — একই এন্ট্রি, একই এক্সিট, একই জেতার হার। একজন বেশি ধনী হন। অন্যজন তৃতীয় মাসে উড়ে যান। একমাত্র তফাত ছিল প্রতি ট্রেডে প্রত্যেকে কতটা ঝুঁকিতে রেখেছিলেন।
এটাই পজিশন সাইজিং। এতে কোনো চমক নেই, কেউ এ নিয়ে পোস্ট করেন না, আর আপনার শেখা যেকোনো ইন্ডিকেটরের চেয়ে এটা চুপচাপ বেশি জরুরি। কারণ বাজার নিয়ে ঠিক হয়েও ভুল মুহূর্তে খুব বড় বাজি ধরলে দেউলিয়া হতে পারেন।
দিক বাছলে হয়তো একটা ট্রেড জিতবেন। সাইজ বাছলে খেলা চালিয়ে যেতে পারবেন।
প্রথম বছরে আপনার কাজ বড়লোক হওয়া নয় — দক্ষ হয়ে ওঠার মতো যথেষ্ট সময় টিকে থাকা। সাইজিং সেই সিটবেল্ট, যা আপনাকে গাড়িতে রাখে।
1% নিয়ম
প্রায় প্রতিটি পেশাদার যে রেলিংয়ে ভর দেন: কোনো একটা ট্রেডে অ্যাকাউন্টের মোটামুটি 1%-এর বেশি কখনো ঝুঁকিতে রাখবেন না। 1% বিনিয়োগ নয় — ট্রেড পুরোপুরি বিপক্ষে গেলে 1% ঝুঁকিতে।
$10,000 অ্যাকাউন্টে এটা প্রতি ট্রেডে $100 ঝুঁকি। খুব ছোট লাগছে, তাই না? পুরো উদ্দেশ্যটাই তাই। টানা দশটা ট্রেড হারলেও — সত্যিই ভয়ংকর খারাপ সময় — আপনি মাত্র মোটামুটি 10% পিছিয়ে থাকবেন। আঘাত লাগবে, কিন্তু চাপা পড়বেন না, আর ট্রেড চালিয়ে যেতে পারবেন।
এক শতাংশ প্রায় অতিরিক্ত সাবধানী দেখায় — আর ঠিক এই জন্যই এটা কাজ করে। একঘেয়ে বাজির সাইজ খারাপ সময় পার করে টিকে যায়। বীরত্বের সাইজ একটা খারাপ সপ্তাহেই উধাও।
এর সঙ্গে তুলনা করুন সেই ট্রেডারের, যিনি প্রতি সুইংয়ে 25% ঝুঁকি নেন। চারটে ক্ষতি — ট্রেডিংয়ে একেবারে স্বাভাবিক — আর অ্যাকাউন্ট শেষ। একই বাজার, একেবারে আলাদা পরিণতি, পুরোটাই ঠিক করে দিল সাইজ।
কেনা Option আপনার অর্ধেক কাজ করে দেয়
Option-এর জগৎ আপনাকে একটা উপহার দেয়। Call বা Put-এ Long গেলে আপনার দেওয়া Premium-ই আপনার সর্বোচ্চ ক্ষতি। ট্রেড যত খারাপই যাক, এর বেশি হারানো আক্ষরিক অর্থেই সম্ভব নয়।
তাই সাইজিং চমৎকার সহজ: আপনার Premium-ই আপনার বিল্ট-ইন স্টপ-লস। তাই শুধু এমন পজিশন বাছুন, যার মোট Premium আপনার ঝুঁকির বাজেটের মধ্যে আঁটে।
অ্যাকাউন্ট $5,000 → 1% ঝুঁকি হল $50। একটা কন্ট্র্যাক্টের দাম $50 → ঠিক একটা কেনেন। দাম $120 হলে ট্রেডটা আপনার বাজেটে আঁটে না, তাই বাদ দেন বা সস্তা Strike খোঁজেন। সহজ।
যুক্তির দিকটা খেয়াল করুন। আপনি শুরু করেন অ্যাকাউন্ট থেকে, ঝুঁকি ঠিক করেন, তারপর সেটাই পজিশন ঠিক করে। কখনো “আমি দশটা কন্ট্র্যাক্ট কিনতে চাই” দিয়ে শুরু করে পিছনে হিসাব করবেন না — এভাবেই বাজেট আপনাকে রক্ষা না করে ট্রেডের সেবা করতে শুরু করে।
আগে সাইজ, পরে দিক
আপনার নেওয়া প্রতিটি পজিশন একটা সংখ্যাকে এমন সাইজে নামিয়ে আনবে, যা কাঁধ ঝাঁকিয়ে মেনে নিতে পারেন: আপনার সবচেয়ে খারাপ ক্ষেত্রের ক্ষতি। কোনো একটা ট্রেড যখন আপনার তেমন ক্ষতি করতে পারে না, তখন লোকসানের ধারা বিপর্যয় না হয়ে একটা পরিসংখ্যান হয়ে যায় — আর একটা খারাপ ড্রডাউন মৃত্যু নয়, একটা খাদ হয়েই থাকে।
নিশ্চিত বলে কিছু নেই। যে মুহূর্তে পুরো অ্যাকাউন্ট একটা “ফসকাতে পারে না” ট্রেডে ঢেলে দেন, সেই মুহূর্তে একবার পাশা ফেলার হাতে আপনার ক্যারিয়ার শেষ করার ক্ষমতা তুলে দিলেন। ঠিক সেটা যাতে না হয়, সেই জন্যই সাইজিং।
ঝুঁকি ছোট রাখুন, দীর্ঘদিন টিকে থাকুন, চক্রবৃদ্ধি হতে দিন। শেষ পর্যন্ত দাঁড়িয়ে থাকা ট্রেডার প্রায় আপনাআপনিই জেতেন। এরপর: ঠিক সাইজের একটা ট্রেডে ঢোকার পরে আসলে বেরোবেন কীভাবে? 🎓